沪深北交易所优化再融资 - 核心观点：沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施，释放扶优扶科、优化流程、加强监管三大政策信号，旨在支持上市公司做优做强并引导资源向新质生产力领域聚集 [1] - 政策导向：扶优、扶科的政策导向突出，预计将缩短优质上市公司再融资时间周期，有利于企业抢抓市场机遇并引导市场资源加快向新质生产力领域聚集 [1] - 流程优化：系统优化再融资流程，为优质上市公司面对市场机遇及时进行再融资打开了更大空间 [1] - 监管强化：加强再融资全过程监管，旨在引导企业专注主业、提升盈利能力，在满足合理融资需求的同时避免对二级市场造成过度冲击 [1] 汽车消费政策与行业展望 - 核心观点：商务部召开汽车企业座谈会，研究推动汽车流通消费，2026年将优化实施汽车以旧换新等政策，多措并举推动汽车消费扩容提质 [2] - 政策支持：商务部表示2026年将坚持政策支持和改革创新并举，存量措施和增量政策集成发力，优化实施汽车以旧换新，开展汽车流通消费改革试点 [2] - 行业展望：中信建投指出，汽车板块悲观预期见底，2026年以旧换新政策支撑内需，商用车或更受益，同时看好端侧AI（无人驾驶及机器人）商业化突破带来的估值弹性 [2] - 低估值绩优股：自选股梳理年报业绩向好的低估值汽车概念股，其中福田汽车预告净利润变动中值为1551.00%，上汽集团为498.00%，金龙汽车为193.68% [3] 科技巨头资本开支与AI前景 - 核心观点：微软、亚马逊、Meta、甲骨文和Alphabet计划在2026年总计投入超过6000亿美元的资本支出，英伟达CEO黄仁勋认为AI基础设施资本支出合理且可持续 [4] - 资本开支规模：科技巨头计划2026年资本支出总计超过6000亿美元，接近日本2026年支出预算，超过德国和墨西哥的预算 [4] - 行业领袖观点：英伟达CEO黄仁勋表示，科技行业在AI基础设施方面不断增长的资本支出是合理、适当且可持续的，并认为AI基础设施建设仍处于早期阶段，未来几年需求将持续旺盛 [4] 美国财政与货币政策动态 - 核心观点：美国财长贝森特表示，不认为美联储会迅速采取缩减资产负债表的行动，并强调美联储主席提名人沃什将非常独立 [5] - 缩表预期：美国财长贝森特表示，即便在美联储主席提名人凯文·沃什领导下，也不认为美联储会迅速采取缩减资产负债表的行动 [5] - 潜在改革影响：分析指出，若沃什主张的改革涉及对美联储当前逾6万亿美元证券组合的重大调整，可能加剧市场波动并引发对美联储独立性的担忧 [5] 财政与税收政策 - 跨境电商税收优惠：财政部公告，对2026年1月1日至2027年12月31日期间因滞销、退货原因在6个月内原状退运进境的跨境电商出口商品，免征进口关税和进口环节增值税、消费税 [6] 半导体产业与基金动态 - 核心观点：国家集成电路产业投资基金一期持续减持多家半导体公司股份，业内认为这是其作为产业投资基金的正常投资退出行为 [7] - 减持情况：大基金一期拟减持安路科技不超过总股本的2%，沪硅产业、泰凌微、慧智微等多家半导体公司近期也披露了大基金的减持进展或计划 [7] - 业内解读：尽管减持频繁，但业内普遍认为这是大基金作为产业投资基金的正常投资退出行为，其长期陪伴产业成长、助力国产替代的战略方向未变 [7] 平台经济与就业形态监管 - 用工行政指导：人社部等七部门对美团、淘宝闪购、京东秒送、闪送、顺丰同城、盒马、滴滴、T3出行、曹操出行、货拉拉、满帮、圆通速递、申通快递、中通快递、韵达快递、极兔快递等16家企业开展用工行政指导，要求全面落实用工主体责任，保障新就业形态劳动者权益 [8][9] - 网约车平台约谈：交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室约谈高德打车，指出其存在对合作网约车平台管理不到位、压低运价、应急处置不当等问题，要求全面整改 [10] 行业与市场投资机会 - 存储芯片：高盛警告市场正处于过去15年来最严重的存储芯片供应短缺前夜，预计2026-2027年全球DRAM、NAND和HBM供需缺口将大幅扩大，即使智能手机和PC需求下滑，强劲的服务器需求仍能维持市场紧张格局 [11] - 特高压：总投资557亿元，两大特高压项目拟引入民营企业注资入股 [12] - 电影：北京启动新春惠民观影活动，提供近3000万元补贴 [12] - 地产：重庆实施首次购房补贴和人才购房补贴 [12] 上市公司公告精选 - 偏正面公告： - 招商蛇口1月实现签约销售金额76.74亿元 [17] - 智光电气控股子公司签订10.04亿元储能系统买卖合同 [17] - 地铁设计与广州地铁集团签订9.24亿元合同能源管理项目合同 [17] - 惠泰医疗拟以1.5亿至2亿元回购股份 [17] - 博威合金控股股东博威集团拟增持1亿至1.5亿元 [17] - 偏负面公告： - 龙洲股份控股孙公司一审被判赔偿5183.49万元 [17] - 鼎信通讯董事兼副总经理袁志双被罚款12万元 [17] - 华谊兄弟股东王忠军所持7000万股拟被司法拍卖，占其所持股份比例42.89% [17] - 优德精密股东UCM拟合计减持不超3%股份 [17] - 完美世界实际控制人在股票异常波动期间减持124.7万股 [17] 基金交易提示 - 国投白银LOF：为保护投资者利益，基金将于2026年2月10日开市起至当日10:30停牌，并于10:30复牌，若溢价幅度未有效回落，基金有权申请进一步风险警示措施 [3]