交易核心条款 - 公司已与Mubadala Capital及TWG Global达成最终收购协议，交易将以全现金方式进行 [1] - 交易对公司整体估值为62亿美元 [1] - 普通股股东将获得每股2.43美元的现金 [1][3] - 该收购价较2025年10月16日（即有关潜在交易的媒体报道前的最后一个交易日）未受影响的股价1.42美元，存在71%的溢价 [1][3] - 投资者集团将收购公司100%的已发行普通股 [3] 交易目的与预期影响 - 交易是公司转型的重要里程碑，旨在建立一个精简、灵活的所有权结构 [2] - 交易预计将增强公司的财务灵活性，支持其持续的去杠杆化努力，并重新定位以寻求新的增长途径 [2] - 交易预计将加强公司的财务灵活性，通过减少债务和增加现金流来投资于业务 [4] - 投资者集团将与新任执行主席Wade Davis密切合作，支持公司的长期战略方向、运营执行和数字化转型计划 [7] 交易时间线与条件 - 交易预计将于2026年第三季度末完成 [6] - 交易完成需满足惯例成交条件，包括获得所需的监管批准以及公司普通股股东的批准 [6] - 交易完成后，公司的普通股将不再在任何公开市场上市交易 [6] - 根据最终协议，公司拥有45天的“询价期”，可主动征求、评估和考虑第三方的替代收购提案，该期限将于2026年3月26日美国东部时间晚上11:59到期 [10] 交易支持与融资安排 - 公司董事会已一致批准该协议 [6] - 截至2025年9月30日，持有公司约48%已发行普通股的特定股东已签署投票协议支持该交易 [11] - Mubadala Capital与TWG Global将提供股权融资 [8] - 由阿波罗管理基金承诺投资优先股 [8] - 债务融资已由摩根大通银行和阿波罗基金领衔的银团承诺提供 [9] 公司业务与收购方背景 - 公司是美国户外广告行业的领导者，通过扩展数字广告牌和显示屏，并整合数据分析和程序化功能，正在扩大使用其媒介的广告客户群 [14] - Mubadala Capital是一家全球另类资产管理平台，通过其资产管理公司和战略合作伙伴关系，为客户和有限合伙人管理、建议和管理的资产超过4300亿美元 [15] - TWG Global运营和投资于具有未开发潜力的业务，其投资组合企业价值超过400亿美元，涵盖金融服务、保险、人工智能与技术、体育/媒体/娱乐和能源等领域 [18]