资产支持证券发行详情 - 公司发行了4.85亿美元两年期循环固定利率资产支持票据 由无担保和有担保分期贷款池提供支持 [1] - 本次发行包含五类固定利率票据 分别为A类 B类 C类 D类和E类 [2] - 所有类别票据均获得惠誉评级 评级依次为AAA AA- A- BBB- 和BB- [2] 发行定价与成本 - 本次ABS交易（2026-A）的加权平均票面利率为5.25% 加权平均收益率为5.32% [3] - A类票据年票面利率为4.32% B类为5.06% C类为5.45% D类为6.28% E类为9.38% [3] - 本次5.32%的收益率较2025年10月的上一次ABS交易降低了45个基点 [1] - 这是公司连续第四次以低于6%的收益率完成ABS交易 [1] 融资成果与资本结构优化 - 在过去9个月内 公司通过ABS市场以低于6%的收益率筹集了超过19亿美元资本 [4] - 公司在2025年偿还了7000万美元公司债务 其中第四季度偿还了3750万美元 [1][4] - 公司执行全面的资产负债表优化举措 已显著降低了其资本成本 [4] 业务运营与历史业绩 - 自成立以来 公司已提供超过213亿美元的负责任且负担得起的信贷 [6] - 公司为其会员节省了超过25亿美元的利息和费用 [6] - 公司帮助其会员平均每年存下超过1800美元 [6] 交易参与方 - 高盛担任本次发行的唯一结构代理和联席牵头行 [2] - Citizens JMP证券 德意志银行证券 古根海姆证券 杰富瑞和法国外贸银行证券美洲公司也担任了联席牵头行 [2]