公司重大资产重组计划 - 天汽模正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买东实汽车科技集团股份有限公司股权并募集配套资金 交易对方初步确定为德盛拾陆号企业管理（天津）合伙企业（有限合伙）[1] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易 不构成重组上市 公司股票自2月6日起停牌 预计在不超过10个交易日内披露交易方案[6] - 本次是公司第三次筹划收购东实股份股权 新的方案采用发行股份及支付现金相结合的方式 不同于此前计划的纯现金收购[10] 收购标的东实股份概况 - 东实股份主要业务围绕汽车车身、底盘、动力三大系统 形成汽车零部件产业体系 主要客户包括东风汽车、一汽、比亚迪等知名企业[3] - 2025年公司销售收入超过170亿元[3] 2025年上半年营业收入为24.02亿元 净利润约为1.95亿元[14] - 东实股份曾筹划A股IPO但未能如愿 本次重组若完成 将实现曲线上市[4][13] 本次收购的背景与过往历程 - 2017年11月 天汽模通过公开竞拍以自有资金约1.73亿元获得东实股份25%股权 成为其第二大股东[7] - 2025年4月 天汽模筹划以现金方式分步收购东实股份50%股权以实现控股 但交易因财务数据更新及细节磋商等原因未能完成[8][9] - 公司最新方案更符合其资金现状 截至2025年9月末 公司货币资金10.71亿元 有息负债16.07亿元[10] 天汽模经营状况与收购动因 - 天汽模主营业务为汽车车身覆盖件模具及冲压件 自称全球生产规模最大的汽车覆盖件模具企业[12] - 公司成长性欠佳 2010年至2024年间 营业收入从8.32亿元增长至27.46亿元（增长2.3倍） 但归母净利润仅从0.83亿元微增至0.95亿元（增长14.46%）[12] - 2025年前三季度 公司营业收入14.85亿元 归母净利润0.52亿元 同比分别下降22.61%和42.41%[12] - 收购东实股份旨在延伸产业链至汽车零部件领域 扩大客户群 并通过并表显著提升公司盈利能力[5][11][13] 公司控制权变更 - 2025年12月 天汽模完成易主 新疆乌鲁木齐经济技术开发区国资委成为公司新的实际控制人[15]