软银集团股价表现与驱动因素 - 软银集团股价在旗下电信业务部门上调全财年利润预期后一度大幅上涨超11%，周二日股收盘收涨10.68%，市值徘徊在1730亿美元附近 [1] - 股价上涨的驱动因素包括：电信业务利润预期上调、市场对Arm Holdings的乐观情绪、以及投资者对软银在人工智能领域占据核心地位的看涨情绪 [1] - 市场对软银在AI算力基础设施等领域的长期战略布局越来越认可，这推动了股价的强劲表现 [2] 软银电信业务业绩与展望 - 软银集团旗下电信子公司SoftBank Corp在2025财年前九个月整体营收同比增长8%，达到创纪录的5.2万亿日元，营业利润也大幅增长8%至8840亿日元 [4] - 基于强劲增长，该子公司将全财年营收展望从6.7万亿日元上调至6.95万亿日元，并将营业利润目标大幅提高至1.02万亿日元 [4] - 尽管智能手机订阅用户在第三季度减少了约10万，但公司通过优先考虑长期盈利能力，消费业务营收仍增长3%，营业利润增长6% [4] 软银在AI算力基础设施的战略投资与布局 - 软银通过投资Arm Holdings（持股近90%）、Graphcore、Ampere Computing以及对OpenAI的巨额投资，构建了从底层AI硬件架构到算力基础设施再到应用层的全栈布局 [2][5][12] - 公司计划通过Arm、Ampere、Graphcore等投资，在全球AI算力基础设施生态中掌握关键技术 [5] - 软银的AI战略旨在构建一个涵盖芯片核心IP、CPU架构、AI计算平台与数据中心基础设施、AI应用领军者的全球AI技术投资生态 [11][12] Arm Holdings的业务表现与市场前景 - Arm在2025年最后一个季度创下12.42亿美元的季度营收纪录，超出分析师平均预期，主要受人工智能算力需求强劲推动 [6] - Arm的数据中心相关版税营收同比增长超过100%，公司预计未来几年数据中心业务将成为其最大规模的业务，超越智能手机移动芯片业务 [6] - Arm架构正从智能手机扩展至AI云时代算力基础设施底座，其Neoverse架构在数据中心工作负载上，每瓦可完成的工作量可达传统x86架构处理器的3.5倍 [8][9] - Arm计划在年底前为谷歌、微软、亚马逊等大型云计算公司超过一半的数据中心级别服务器集群提供CPU核心架构支持 [6] Ampere Computing的业务定位与产品 - Ampere是一家专注于为云计算和数据中心设计高性能、低功耗ARM架构服务器CPU的公司 [6] - 其主要产品线包括：基于Arm Neoverse的80核服务器CPU Ampere Altra、面向超大规模云数据中心的128核版本Ampere Altra Max、以及基于自研内核支持DDR5和PCIe 5.0的未来256核路线产品AmpereOne [7] - Ampere的产品追求在同等算力下实现更低功耗和更高机架密度，专注于“云原生处理器”和“可持续AI计算” [7] ARM架构在数据中心与AI计算中的优势 - ARM架构因其精简指令集，在执行AI推理/训练任务时，相比英特尔x86架构具备高能效和低功耗的巨大优势 [9] - 该特性使其特别适合数据中心服务器领域，能高效配合AI GPU满足AI算力需求 [9] - 包括英伟达Grace CPU、亚马逊Graviton、谷歌Axion Processors、微软Azure Cobalt 100在内的多家巨头自研数据中心处理器均采用ARM架构，显示其正成为AI云时代的关键算力基础设施底座 [8] 孙正义的“AI雄心壮志”与软银战略 - 孙正义的“人工智能超级宏图”聚焦于使软银在AI全球普及中扮演堪比英伟达的核心角色 [10] - 推进该战略的核心是通过Arm、Ampere、Graphcore等投资，以及与OpenAI、甲骨文等联合开展的投资规模高达5000亿美元的“Stargate”超大规模数据中心项目 [10] - 软银的官方AI战略指出，这些投资是构建其“AI多层次战略”的一部分，各层级之间有望相互促进并带来协同增长，最终构成庞大的“软银AI生态圈” [12]