交易概述 - 公司已签署最终协议出售其Bozzetto业务 旨在重塑资产负债表和投资策略 [2] - 出售所得净收益将主要用于债务削减和未来收购 [2] 交易财务细节与时间线 - 出售Bozzetto预计将在交易完成时产生2.65亿至2.71亿加元的净收益 [3] - 交易预计在未来三个月内完成 取决于包括监管批准在内的惯例条件 [3] - 购买协议以欧元计价 加元收益将随结算时的汇率波动 公司正在探索货币对冲方案 [3] - 最终净收益还将根据净债务和营运资金的结算调整 [3] - Bozzetto的企业价值被定为4.11亿加元（2.55亿欧元） [4] - 企业价值需减去1.17亿加元的净债务、1650万加元的少数股东权益以及略低于1000万加元的交易成本 [4] - 公司收购Bozzetto时的企业价值为2.27亿欧元 此次出售基于2.5亿欧元企业价值的结算条件 [4] 出售理由与战略考量 - 出售Bozzetto是为了实现股东价值最大化 将收益重新配置于减少控股公司债务并收购被认为估值更低的公司 [5] - Bozzetto的地理分布限制了公司利用净经营亏损抵减应税收入的能力 [6] - Bozzetto的信貸额度限制了其向控股公司上缴现金的能力 从而降低了公司进行股票回购或投资其他运营公司的资本配置灵活性 [6] - 截至9月30日 公司拥有超过5亿加元的资本税损结转 预计无需为此次交易的收益纳税 并预计将在此次交易中“少量”开始利用这些亏损 [6] - 公司在电话会议后期还提及拥有超过10亿加元的税损结转 [6]