交易概览 - 公司Transocean已达成最终协议，将以全股票交易方式收购Valaris，交易价值约为58亿美元（44.4亿瑞士法郎）[1] - 交易完成后，Transocean股东将持有合并后集团约53%的股份，Valaris股东将持有约47%的股份[1] - 交易尚需获得监管批准、双方公司股东同意以及满足标准交割条件[6] 合并后实体规模与结构 - 合并将创建一个拥有73台钻机的海上钻井公司，包括33艘超深水钻井船、9台半潜式钻井平台和31台自升式钻井平台[1] - 备考企业价值预计为170亿美元，市值约为123亿美元[2] - 合并后的董事会将由9名现有Transocean董事和2名现任Valaris董事组成[2] - 合并后的公司将继续在瑞士注册，主要行政总部设在休斯顿[2] 战略与协同效应 - 合并旨在打造一个拥有最佳船队、成熟团队、领先技术和无与伦比客户服务的行业领导者[3] - 此次强强联合正值海上钻井行业多年上升周期初现之际，旨在把握市场机遇[3] - 已识别出超过2亿美元的成本协同效应，这将补充公司持续进行的降本努力[4] - 交易相关协同效应预计将超过2亿美元，并补充Transocean正在进行的成本削减计划，该计划目标是在2026年前累计节省超过2.5亿美元[5] 财务与运营影响 - 强大的备考现金流将使公司能够加速债务削减，预计在交易完成后的24个月内，杠杆率将达到约1.5倍[4] - 合并后的未完成订单额约为100亿美元，增强了Transocean的现金流可见性[4] - 合并将结合双方的高规格深水资产与世界级的自升式钻井平台专业知识，形成一家能够在全球任何海上环境、任何水深操作任何钻机的公司[6]