内存芯片价格持续上涨的市场影响 - 内存芯片价格在过去几个月持续飙升 导致股市赢家和输家之间出现巨大分化 且投资者认为此趋势尚无结束迹象 [1] - 游戏机制造商任天堂、大型PC品牌及苹果供应商等公司因盈利担忧股价下跌 而内存生产商股价则飙升至前所未有的高度 [2] - 基金经理和分析师正在评估哪些公司能通过锁定供应、提高产品价格或重新设计以减少内存使用来最好地应对供应紧张局面 [2] 市场表现与估值分歧 - 自9月底以来 彭博全球消费电子制造商指数下跌10% 而包含三星电子在内的内存制造商指数则飙升约160% 当前问题在于市场已消化了多少预期 [3] - 有观点认为当前估值很大程度上已计入干扰将在一到两个季度内恢复正常 但行业供应紧张状况可能持续更久 或许贯穿今年剩余时间 [4] - 市场普遍理解内存价格上涨且供应紧张 这已不再是新信息 但供应紧张持续的时间线正开始受到质疑 [8] 受影响的公司与行业 - 内存芯片短缺和定价问题在公司财报和电话会议中被频繁提及 例如本田汽车指出内存部件正出现供应风险 [5] - 高通股价在上周四下跌超过8% 因其暗示内存限制将影响手机生产 任天堂在警告短缺带来利润率压力后 股价创下18个月来最大跌幅 [6] - PC制造商受冲击最为严重 联想集团和戴尔科技自10月峰值以来均下跌超过25% 对高价芯片抑制PC需求的担忧也蔓延至瑞士外设制造商罗技 其股价自11月峰值下跌近30% [7] - 从比亚迪到小米等中国电动汽车和智能手机制造商的股价也因芯片短缺相关担忧而表现疲软 [7]