特朗普政府提议信用卡利率上限 - 特朗普总统在任期第二年伊始提议将信用卡利率上限设定为10%为期一年 旨在提高美国民众的支付能力[1] - 该提议被视为对金融服务领域部分企业的明确警告[1] 信用卡市场现状与潜在影响 - 美国信用卡未偿余额利率通常在25%至30%之间 未偿债务总额超过1.2万亿美元 这使其成为政客易于针对的市场[2] - 利率上限若通过 将打击如摩根大通、第一资本等主要发卡行 这些机构从循环信用消费者处获得大量收入[2] - 该提案可能导致信贷仅流向信用最佳的借款人 并可能影响广受欢迎的积分、福利和奖励计划[3] 立法前景与行业阻力 - 该倡议需克服重大立法障碍 且不太可能获得足够的跨党派支持[3] - 银行业拥有强大的游说团体 旨在保护金融服务公司的利益[3] - 类似的利率上限提议并非首次提出 该提案成为法律的可能性微乎其微[3][4] Visa与Mastercard的业务模式与风险隔离 - 与信用卡发卡行不同 Visa和Mastercard不审批借款人或发放贷款 因此其商业模式中没有信用风险[4] - 利率上限可能导致银行批准的客户减少 进而降低信用卡消费 但对这两家公司直接影响有限[4] 支付网络的竞争优势与财务表现 - Visa和Mastercard通过其数十亿卡片在结账时刷卡收取费用 其卡片在超过1.5亿个商户地点被接受[5] - 强大的网络效应发挥作用 活跃卡片数量增加使支付平台对商户更有价值 而更多的购物地点也增加了持卡人的效用[5] - 这种模式保护了其竞争地位及盈利能力 在截至12月31日的三个月内 Visa和Mastercard的净利润率分别达到54%和47%[6]