交易核心信息 - Rezolve Ai以2.3亿美元全现金收购Reward Loyalty UK Limited 100%股权 [1] - 交易资金完全来自公司现有资源 无需发行股票、卖方融资或外部融资 [1][2][19] - 交易预计将为公司增加约9000万美元的EBITDA增值收入 [1][9] 交易性质与财务影响 - 交易为非稀释性 预计将增加EBITDA 并支持盈利性收入增长 [1][2] - 交易体现了资本的有纪律部署 将资产负债表实力转化为即时盈利能力和规模 [5] - 被收购方Reward拥有已建立的企业合同和经常性收入流 支撑其盈利运营模式 [7] 被收购方业务概况 - Reward是一个大规模客户互动和商业媒体平台 嵌入数百家全球领先零售商和数十家主要银行 [6] - 平台通过与Visa的战略合作伙伴关系进一步分销 并支持Mastercard和American Express等其他主要支付网络 [6] - 平台覆盖三大洲数千万活跃持卡人 通过包括Barclays和NatWest在内的可信银行关系提供超个性化优惠 [8] - 忠诚度奖励在 enrolled 卡用于店内、在线和远程交易时自动触发 无需改变消费者行为 [8] 战略协同与整合 - 收购直接强化了Rezolve Ai的核心Brain Commerce平台 将AI驱动的发现、互动、交易和忠诚度整合到统一运营模式中 [9][10] - Reward的客户互动和商业媒体能力位于支付和履约的上游 是其智能商业架构的自然延伸 而非相邻或独立业务 [10] - 整合将显著加强RezolvePay的定位 实现跨日常支出的奖励、个性化和货币化 同时保持企业级合规性和归因 [11] - Reward的平台与Rezolve Ai的产品路线图和客户群高度契合 是其AI商业能力的直接延伸 [12] - Reward的高级领导团队预计将留任 确保业务连续性和运营稳定性 [15] - 公司计划采用分阶段整合方法 在保持Reward盈利能力的同时有选择地引入平台协同效应 [15] 市场机会 - 合并后的平台瞄准广告、商业和支付交叉点的两个快速增长市场 [13] - 全球广告支出预计将接近每年1万亿美元 其中零售媒体预计约占1769亿美元 占全球广告支出的约15.9% [13] - 对话式商务预计将从2024年的约172亿美元增长至2030年的569亿美元 [14] 公司资本策略 - 公司持续专注于有纪律的资本配置 优先考虑能提升长期股东价值的盈利性、EBITDA和现金增值型收购 [16] - 公司预计不会因本次交易发行股票 [16]