基金概况与定位 - iShares 3-7年期国债ETF(IEI)旨在追踪3至7年期美国国债表现 提供纯粹的政府债券敞口 [2] - Fidelity投资级债券ETF(FIGB)则提供更广泛的美国投资级债券敞口 包括公司债等 旨在为寻求超越国债多样化的投资者服务 [2] - 两只基金均为2026年可考虑的高质量债券基金 在当前利率可能下行的背景下具有投资价值 [8] 成本与规模对比 - IEI的费用比率显著更低 为0.15% 而FIGB的费用比率为0.36% [3][4] - IEI的资产管理规模(AUM)远大于FIGB 达到179亿美元 而FIGB的资产管理规模为3.27亿美元 [3] - IEI较低的成本和较大的规模可能对成本敏感或寻求更高流动性的投资者更具吸引力 [4] 业绩与风险指标 - 截至2026年2月9日 IEI的1年期总回报率为6.7% FIGB为6.8% [3] - IEI的股息收益率为3.5% 低于FIGB的4.1% [3] - IEI的贝塔值为0.71 表明其价格波动性低于标普500指数 FIGB的贝塔值为1.01 波动性与市场相近 [3] - 过去4年中 IEI的最大回撤为(10.9%) 优于FIGB的(15.6%) [5] - 过去4年 1000美元投资在IEI中增长至1057美元 在FIGB中增长至1038美元 [5] 投资组合构成 - FIGB提供多元化投资级债券敞口 截至2026年1月30日持有653只证券 [6] - FIGB的投资组合中 45%为政府债券 23%为证券化债券 22%为公司债券 [6] - IEI仅投资于美国国债证券 持有85只证券 无公司信用风险敞口 [7] - IEI的前三大持仓包括2030年11月30日到期的4.38%国债、2029年2月15日到期的2.63%国债和2029年5月15日到期的2.38%国债 [7] - 两只基金均未使用杠杆 且当前100%配置于现金及等价物 [7]