卡夫亨氏公司四季度及2025财年业绩前瞻 - 公司预计将于2月11日公布2025财年第四季度业绩，营收和盈利预计将出现下滑 [1] - 第四季度营收的Zacks一致预期为64.2亿美元，较上年同期报告的业绩下降2.4% [1] - 第四季度每股收益的Zacks一致预期为0.61美元，在过去30天内下调了0.01美元，较上年同期报告的业绩大幅下降27.4% [2] - 2025全财年营收的Zacks一致预期为249.9亿美元，较上年同期报告的业绩下降3.3% [3] - 2025全财年每股收益的Zacks一致预期为2.53美元，较上年同期报告的业绩下降17.3% [3] - 公司过去四个季度的盈利平均超出预期约6.5% [2] 影响业绩的主要因素 - 消费者环境趋于谨慎，特别是在北美地区，消费者对价格和促销活动高度敏感，影响了购买行为 [4] - 这种背景对多个品类的销量趋势造成了压力，并持续影响短期业绩 [4] - 模型预测第四季度有机销售额将下降4.1%，其中销量预计将下降5.2% [5] - 美国零售业务的执行情况是关注焦点，公司持续进行品牌重塑和针对性创新 [6] - 包装食品领域竞争激烈，促销强度居高不下，限制了灵活性并保持高压竞争态势 [6] - 模型预测本季度经调整的营业利润率将收缩约260个基点 [6] - 国际业务增加了复杂性，各市场消费者状况不均衡，货币和地缘政治因素影响了北美以外的业绩 [7] 盈利预期模型与同业比较 - 公司的盈利预期模型未明确预测本次业绩将超出预期 [8] - 公司目前的Zacks评级为4（卖出），盈利预期差异为-1.80% [8] - 相比之下，怪兽饮料公司盈利预期差异为+17.16%，Zacks评级为2 [9] - 怪兽饮料季度营收一致预期为21亿美元，预计较上年同期增长近13% [9] - 怪兽饮料季度每股收益一致预期为0.50美元，意味着同比增长31.6%，过去四个季度平均盈利超预期5.5% [10] - US Foods Holding公司盈利预期差异为+1.13%，Zacks评级为3 [11] - US Foods Holding季度营收一致预期为98.6亿美元，意味着同比增长3.9%，每股收益1.00美元意味着同比增长19.1% [11] - Celsius Holdings公司盈利预期差异为+15.34%，Zacks评级为3 [12] - Celsius Holdings季度营收一致预期为6.382亿美元，意味着同比飙升92.1%，每股收益0.19美元意味着同比增长35.7% [12]