英伟达的强劲需求与增长前景 - 英伟达持续发布超预期的季度业绩 其下一代Blackwell芯片和云端GPU需求保持强劲[3] - 中美贸易紧张局势有所缓和以及数据中心支出的持续增长 可能推动英伟达的销售[4] - 公司对2026财年第四季度营收预期为近650亿美元（上下浮动2%） 高于2026财年第三季度的570亿美元[4] 美光科技成为关键AI受益者 - 美光科技因AI扩张带来的高带宽内存芯片强劲需求 正稳步获得投资者关注[5] - 数据中心运营商和超大规模公司加大AI基础设施投资 推动了对美光HBM芯片的需求[6] - HBM供应紧张而需求旺盛 预计将持续 这种供需失衡可能推高价格并在近期使美光受益[6] 美光科技的财务表现与估值 - 管理层预计2026财年第二季度营收在183亿至191亿美元之间 高于2026财年第一季度的136.4亿美元 并预计净利润将进一步增长[7] - 公司净利率为28.2% 高于计算机集成系统行业14.3%的平均水平[8] - 美光远期市盈率为11.66倍 远低于行业平均的18.18倍 估值具有吸引力[11] - 每股收益的Zacks共识预期为32.9美元 意味着同比增长204.3%[13] 市场表现与投资趋势 - 过去五年英伟达股价涨幅超过1000% 但过去一年美光股价上涨307% 表现优于英伟达的43.1%[2] - AI驱动的HBM需求和紧张的供应 增强了美光的增长前景[8][9] - 紧张的HBM供应预计将提升美光科技的利润率并支持其强劲的营收增长[9]