中国权益市场发展前景与居民资产配置 - 在AI赋能金融提速、居民财富管理需求升级背景下，中国权益市场的长期发展空间持续拓宽[1] - 当前普通居民配置于股市的资金占比仍处于低位，对标成熟金融市场，未来向权益市场转移的空间巨大[1] - 中国资本市场在过去十至二十年间实现了跨越式发展，流动性水平、市场交易量等关键指标稳步提升，市场化定价机制日趋完善[2] - 中国居民资产中直接或间接投资股市的比例较低，这种配置缺口孕育着资本市场的长期成长机遇[2] - 随着中国资本市场的不断成熟，居民资产配置向权益市场转移是大势所趋[2] - 当经济体步入高质量发展阶段，权益资产将成为居民财富保值增值的重要载体[2] - 中国资本市场正逐步完善退市机制、投资者保护体系等基础制度，上市公司质量持续提升，为居民资产“向股迁徙”创造更优质的环境[2] 基本面量化策略的价值主张 - 超额收益的传统来源正在发生变化，市场整体性的非理性交易机会本就有限，信息不对称带来的收益空间也在持续收窄[3] - 短期来看可能有各类风格化策略表现亮眼，但长期只有锚定企业本质的基本面量化才能凸显优势[3] - 基本面量化是投资者把握居民资产向权益市场转移趋势、获取持续收益的核心路径[1] - 基本面量化策略以基本面为“锚”，放弃高风险的短期投机机会，专注于创造持续、稳定的收益[3] - 该策略逻辑适配居民资产向权益市场转移过程中，投资者对“稳健性”的核心诉求[3] - 能够穿透市场短期波动、锚定企业核心价值的基本面量化策略，将帮助投资者分享资本市场的成长红利[5] 喜岳投资的差异化投研体系 - 公司基于演绎法构建了差异化投研体系，通过覆盖企业财报、上下游产业链、供需关系等多维度信息，回归企业商业本质[4] - 该体系筛选出相关性较低的投资因子，以分散配置降低组合风险[4] - AI技术的赋能让团队能够高效处理海量金融数据，减少无效噪音，提升了数据的信噪比和投研效率[4] - 公司凭借清晰的投资逻辑和严苛的风险控制，已赢得海内外专业机构的认可[4] - 客户群体涵盖国内保险资管、银行理财子公司，以及海外国家主权财富基金、社保养老金等专业机构[4] - 机构客户最关注策略的可解释性、稳定性和长期风险收益特征，这与公司坚守的基本面量化理念高度契合[4] 行业与公司未来展望 - 展望未来，公司对中国权益市场的长期发展保持乐观[5] - 居民资产配置的结构性调整不会一蹴而就，但趋势已然明确，其方向蕴含着时代赋予的机遇[5] - 中国权益市场的长期发展空间广阔[5] - 公司将继续坚守长期主义，以专业能力陪伴客户穿越市场周期，把握资产转移浪潮中的投资机遇[5]