市场整体表现 - A股三大指数走势分化 沪指午盘微涨0.22%报4137.55点 深成指跌0.07%报14200.38点 创业板指跌0.91%报3290.41点 [1] - 市场呈现结构性行情 沪深两市半日成交额1.3万亿 全市场超2700只个股上涨 [1] 领涨板块及驱动因素 - 化工板块反复走强 吉华集团5天4板 三房巷、百川股份、醋化股份、华尔泰涨停 分散染料部分品种近期累计上涨5000元/吨 草铵膦等94个农药品种将自2026年4月1日起实施增值税出口退税 [1][2] - 玻纤概念快速拉升 山东玻纤、国际复材、中国巨石涨停 [1] - 有色金属板块活跃 有色·钨概念领涨 翔鹭钨业4天2板 章源钨业涨停 小金属与稀有金属板块成为早盘最强主线 [1][2] - 全球供应链重构与新兴产业崛起驱动 稀有金属作为关键战略资源正迎来新一轮景气周期 [2] - 算力租赁概念拉升 南兴股份涨停 大位科技此前已获3连板 网宿科技涨超10% 美股Cloudflare预测AI发展推动云服务需求 其股价盘后大涨近12% [1][3] - Seedance概念持续发酵 掌阅科技、欢瑞世纪、博纳影业、德才股份录得3连板 字节跳动Seedance 2.0模型实测展现“导演级”控制精度 [2] 调整板块 - 影视院线概念遭重挫 横店影视跌停 华谊兄弟、华策影视、中国电影大跌 [1] - CPO、算力芯片、HBM等板块指数跌幅居前 显示部分高位科技股面临获利回吐压力 [3] 机构观点摘要 - 历史数据显示节前一周是布局最佳窗口期 市场风格大概率转向中小成长 [4] - 配置上建议优先关注周期红利资产（如煤炭）、科技成长以及医药、军工等高景气困境反转板块 [4] - 2026年春节9天长假有望为档期票房释放提供充裕时间窗口 关注后续票房表现 [4] - 看好AI视频工具（如Seedance 2.0）对影视院线行业的长期赋能 [4] - 在银价暴涨背景下 光伏电池组件头部厂商有望加快贱金属浆料替代 行业成本梯度分化加剧 落后产能面临加速淘汰 [4] - 随着爱旭股份带头打响知识产权“反内卷”第一枪 具备核心技术优势的头部厂商有望脱颖而出 光伏行业“反内卷”进程有望加速 [4]