市场整体表现 - 2月11日午间收盘，三大指数走势分化，沪指涨0.22%，深证成指跌0.07%，创业板指跌0.91% [1] - 两市半日成交额1.30万亿元，较上一交易日缩量949亿元 [1] 上涨板块及驱动因素 - 有色金属板块强势大涨，黄金、锌金属、铜金属等方向领涨，新金路、翔鹭钨业等多股涨停，分析认为全球供应链重构与新兴产业崛起驱动稀有金属迎来新一轮景气周期 [1][3] - 化工及染料板块持续走高，醋化股份、华尔泰等涨停，消息面上浙江龙盛分散染料黑报价近期累计上涨5000元/吨，且草铵膦等94个农药品种自2026年4月1日起享受增值税出口退税 [1][4] - 商业航天板块回暖，再升科技等涨停，消息面显示今年商业航天将迎密集发射期，2月有长征十二号等火箭发射，且2026年3月将在深圳举办第二届商业航天产业发展大会 [1][5] - 算力租赁概念盘中冲高，大位科技等涨停，美股公司Cloudflare因AI推动云服务需求预测超预期，股价盘后大涨近12% [1][6] - 盐湖提锂、固态电池及锂矿概念有所表现，广期所碳酸锂主力合约大涨5%至144500元/吨 [1][7][8] 下跌板块 - AI应用概念回调，影视传媒、短剧、电商、游戏等方向集体下行，横店影视、浙文影业等跌停 [1] - 光伏设备板块延续跌势，泽润新能领跌 [1] - 光模块概念股表现分化，源杰科技跌超5% [1] - 旅游酒店、冰雪产业走弱，保险股持续走低，医药、消费电子、半导体等方向表现不佳 [1] 机构后市观点 - 民生证券认为，节前一周是布局最佳窗口，历史数据显示节前5日左右往往迎来反弹拐点，市场风格可能转向中小成长，配置优先周期红利资产（煤炭）、科技成长及部分高景气困境反转的医药、军工、汽车等 [2][10] - 中国银河证券表示，2026年春节假期长达9天，有望为档期票房释放提供充裕时间窗口，关注后续春节档表现，并看好AI视频工具对影视院线行业的长期赋能 [11] - 中信证券预计，在银价暴涨背景下，光伏电池组件头部厂商将加快贱金属浆料替代，叠加需求向高效产品升级及爱旭股份发起知识产权反内卷，行业落后产能或加速淘汰，反内卷有望加速，推荐电池组件、浆料和设备龙头厂商 [12]