当前存款证利率概况 - 存款账户利率普遍呈下降趋势 但当前仍有机会锁定具有竞争力的存款证利率以维持收益能力 最佳存款证利率仍高于4% [1] - 当前存款证利率显著高于传统储蓄账户 最佳短期存款证期限为6至12个月 年收益率普遍在4%至4.5%之间 [2] - 目前最高的存款证年收益率为4% 由高盛集团的Marcus品牌提供 产品为1年期存款证 [2] 存款证利率历史走势 - 21世纪初 受互联网泡沫及2008年全球金融危机影响 存款证利率从相对高位开始下降 美联储降息以刺激增长 至2009年 1年期存款证平均年收益率约为1% 5年期则低于2% [2] - 2010年代 特别是2007-2009年大衰退之后 存款证利率持续下降趋势 美联储将基准利率维持在接近零的水平 导致银行提供极低的存款证利率 至2013年 6个月期存款证平均年收益率降至约0.1% 5年期平均为0.8% [3] - 2015年至2018年间 美联储逐步加息 随着经济扩张 存款证利率略有改善 标志着近十年超低利率时期的结束 但2020年初新冠疫情爆发 美联储紧急降息 导致存款证利率跌至新低 [4] - 疫情后通胀失控 促使美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次 进而推高了贷款及包括存款证在内的储蓄产品年收益率 [5] - 至2024年9月 美联储在判定通胀基本受控后开始降息 2025年宣布了三次额外降息 当前存款证利率已从峰值稳步下降 但按历史标准衡量仍处于高位 [6] 当前存款证收益率曲线特征 - 传统上 长期存款证因资金锁定期限更长、风险更高而提供比短期存款证更高的利率 [6] - 当前模式发生变化 最高的平均存款证利率出现在12个月期限 这表明收益率曲线趋于平坦或出现倒挂 通常发生在经济不确定时期或投资者预期未来利率下降时 [7] 选择最佳存款证的考量因素 - 投资目标 需确定资金可锁定的期限 存款证有固定期限 提前支取可能产生罚金 常见期限从数月到数年不等 合适期限取决于对资金使用时间的预期 [8] - 金融机构类型 不同机构的利率差异显著 不仅需查询现有银行 还应研究在线银行、地方银行及信用合作社的利率 在线银行因运营成本较低 通常提供比传统实体银行更高的利率 但需确保其为FDIC或NCUA承保 [8] - 账户条款 除利率外 需了解存款证的到期日、提前支取罚金等条款 并确认最低存款要求是否符合自身预算 [8] - 通胀因素 存款证虽能提供安全、固定的回报 但可能无法跑赢通胀 尤其在长期投资中 选择期限和投资金额时需考虑此点 [8]