市场与基金表现 - 2025年第四季度股市创历史新高 季度涨幅达+2.66% 全年标普500指数上涨+17.88% 实现连续第三年两位数增长[1] - 市场上涨的驱动因素包括美联储三次降息共75个基点 强劲的企业业绩以及持续的人工智能发展势头[1] - Matrix Asset Advisors的股票投资组合在2025年取得两位数回报 第四季度亦为正收益 其大盘价值股投资组合全年回报率达20% 跑赢标普500指数[1] - 除长期债券外 Matrix的固定收益投资在第四季度略有正收益 全年回报率根据期限不同 处于中高个位数范围[1] 对Fiserv公司的投资操作 - Matrix Asset Advisors在2025年第四季度清仓了金融科技公司Fiserv的股票[3] - 清仓原因是该公司第三季度财报意外不及预期 且新任首席执行官大幅下调了盈利指引[3] - 新任CEO于2024年底加入公司 并于2025年7月正式上任 其经过全面业务审查后 指出了公司存在短期主义 投资不足 财务监督不力以及目标过于乐观等问题[3] - 此次更新引发了对公司历史财务报告可靠性的质疑 这些报告曾是Matrix进行估值工作的基础[3] Fiserv公司近期状况 - Fiserv是一家总部位于威斯康星州密尔沃基的领先金融科技公司[2] - 截至2026年2月10日 其股价报收62.59美元 市值为340.2亿美元[2] - 该股过去一个月回报率为-7.27% 过去十二个月股价下跌72.52%[2] - 截至2025年第三季度末 共有83只对冲基金持有Fiserv 较前一季度的94只有所减少[4]