人工智能产业政策与技术创新 - 国务院总理李强强调，要全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，培育壮大新质生产力，推动高质量发展，并指出要推动人工智能全链条突破、全场景落地，持续夯实技术底座，推进算法创新，加大高质量数据供给，提升大模型性能[1] - 国务院国资委提出，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展，并着力突破关键核心技术，持续攻关“大模型”技术[6] - DeepSeek更新模型，支持最高1M（百万）Token的上下文长度，野村证券报告称，预计2026年2月中旬推出的DeepSeek V4模型的核心价值在于通过底层架构创新推动AI应用商业化落地[8][9] 电力市场改革与行业展望 - 国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右，到2035年全面建成该体系[2] - 信达证券认为，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估，在双碳目标下，新型电力系统建设将持续依赖系统调节手段的丰富和投入，且电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业成本端较为可控，电力运营商业绩有望大幅改善[2] - 自选股梳理了年报业绩增速前十的低估值电力股名单，包括南网能源（业绩预告增速668%）、深南电A（653%）、晋控电力（446%）、豫能控股（387%）、郴电国际（307%）、建投能源（253%）、华银电力（180%）、黔源电力（175%）、金房能源（159%）和兆新股份（130%）[3][5] 大宗商品与全球贸易动态 - 印尼政府将全球最大镍矿韦达湾镍业今年的矿石生产配额从2025年的4200万吨骤降至1200万吨，降幅高达71%，远超市场预期，此消息一度推动伦敦金属交易所镍价盘中拉升涨2.6%[11] - 玉渊谭天文章指出，若法国执意推动对华加征关税，中方可考虑对欧盟特别是法国葡萄酒发起反倾销、反补贴调查，2024年欧盟葡萄酒对华出口近7亿美元，其中近半数为法国葡萄酒[13] - 外媒报道美国总统特朗普计划重振煤炭行业，浙商证券指出，若印尼产量配额严格执行，全球动力煤供应将收紧，可能重塑全球煤炭供需格局，煤价中枢显著提升，同时看好国内煤炭价格上行[14][15] 宏观经济与市场数据 - 美国1月非农就业人数增加13万人，远超市场预期的增加6.5万人，失业率为4.3%，创2025年8月以来新低，交易员减少对美联储降息的押注，完全定价美联储将在7月而非6月降息[7] - 央行数据显示，2025年末上证指数收于3968.8点，较2024年末上涨18.4%，深证成指收于13525.0点，上涨29.9%，2025年两市日均成交额17045.4亿元，较2024年增加61.9%[12] 行业与公司动态 - 网络流传“小作文”称光模块订单路径改变，压缩中国模组厂毛利，引发市场担忧，中际旭创火速辟谣，称CSP客户直接下订单给公司的商业模式并未改变[10] - 乘联分会数据显示，2月1-8日全国乘用车市场零售32.8万辆，同比去年2月同期增长54%[16] - 微软探索高温超导重构数据中心供电，直指AI算力“电力瓶颈”，GPU公司上海燧原科创板IPO审核状态变更为“已问询”，千问日活跃用户数达到7352万，逼平豆包[20] 上市公司公告摘要 - 偏正面公告包括：*ST松发下属公司签订17-20亿美元造船合同，陕建股份1月中标4个5亿元以上施工项目合计金额48.34亿元，太极实业联合体中标华虹FAB9B项目工程总承包中标价37.78亿元，浦东建设子公司中标总计14.1亿元项目，万华化学董事、常务副总裁华卫琦买入2000股公司A股股票[21] - 偏负面公告包括：佳云科技被九名原告提起诉讼涉案金额超8912万元，兰石重装副总经理王炳正被立案调查和实施留置措施，天际股份涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，东利机械股东拟合计减持不超138万股，科瑞技术股东拟合计减持不超3.13%公司股份[21]