行业背景与投资机会 - 2026年科技行业因人工智能(AI)仍是热门投资领域 但软件股情况复杂 华尔街分析师预测部分软件公司的商业模式将被AI颠覆 导致整个板块股价下跌 [1] - 对精明的投资者而言 这创造了买入机会 可以以具有吸引力的估值购入优质企业的股票 文中提及的两家公司是Salesforce (NYSE: CRM) 和 ServiceNow (NYSE: NOW) [1] - 华尔街对AI威胁的担忧导致Salesforce和ServiceNow股价在2月6日跌至52周低点 Salesforce跌至187.12美元 ServiceNow跌至98.94美元 [2] Salesforce (CRM) 公司分析 - Salesforce是客户关系管理(CRM)软件领域的领导者 其平台帮助销售人员和客户服务代表管理客户群和销售流程 [3] - AI的到来意味着CRM软件在未来几年可能过时 AI代理可以独立执行许多客户服务功能 例如回复电子邮件 这可能消除对包括Salesforce在内的软件解决方案的需求 [3] - 面对此可能性 Salesforce迅速适应AI威胁 公司组建了自己的AI代理套件 并于2024年将这些解决方案打包为Agentforce品牌 [4] - 在截至10月31日的2026财年第三季度 Salesforce取得了创纪录的业绩 第三季度收入同比增长9% 达到103亿美元 因此公司将全年销售预测从上一财年的379亿美元上调至415亿美元 [4] - Agentforce增长迅速 该解决方案的年度经常性收入在财年第三季度同比增长330% 但其收入贡献仍处于早期阶段 Agentforce第三季度的ARR总计5亿美元 [5] ServiceNow (NOW) 公司分析 - ServiceNow与Salesforce类似 专注于通过其平台简化工作流程 尽管其股票遭受打击 但公司业务表现良好 第四季度销售额达到36亿美元 同比增长21% [6] - 公司将AI集成到其平台中 并将AI代理视为扩大其可寻址市场从而增加收入的机会 [6] - ServiceNow预测其2026年订阅销售额将至少增至155亿美元 高于2025年的129亿美元 订阅收入占2025年133亿美元总收入的97% [7]