文章核心观点 - 文章介绍了作者Daniel Martins的投资研究背景及其公司DM Martins Research的投资哲学 其核心理念是构建更高效、易于复制的投资组合 在控制下行风险的同时实现增长[1] - 作者的投资方法侧重于宏观策略和风险平价 通过杠杆和回报叠加来实现积极的长期资本增值[1] - 文章本身是一篇分析师披露声明 表明作者与文中提及的任何公司均无直接持股、商业关系或获得除发布平台外的报酬[2][3] 作者及研究公司背景 - Daniel Martins是独立研究公司DM Martins Research的创始人 该公司专注于构建高效、易于复制且风险平衡的投资组合 以实现增长并降低下行风险[1] - 作者同时是宏观策略对冲基金DM Martins Capital Management LLC的创始人和投资组合经理 该基金采用杠杆风险平价方法和回报叠加策略 以追求积极的长期资本增值[1] - 作者拥有纽约大学斯特恩商学院金融工具与市场MBA学位 曾是FBR Capital Markets和Telsey Advisory的股票研究专业人士 以及桥水联合基金的金融分析师[1] - 其研究作品已在Seeking Alpha等平台通过2000多篇文章发布 并被《纽约时报》、CNN、路透社、《今日美国》等媒体引用[1] - 作者还在Wall Street Prep担任股票研究和全球股票市场讲师 为一些全球最大的大型投行和主权投资基金培训了数百名高级和初级分析师[1] - 在Seeking Alpha上 DM Martins Research已与EPB Macro Research合作 并与Risk Research, Inc.进行了协作[1] 披露声明 - 分析师披露 其未持有任何提及公司的股票、期权或类似衍生品头寸 并且在未来72小时内也无计划建立任何此类头寸[2] - 分析师未因撰写该文章获得任何补偿 与文章中提及的任何股票所属公司均无业务关系[2] - 尽管未直接持有提及的股票代码 但分析师通过衍生品 主要是期货合约 复制了与RPAR、SPY、TLT、GLD、DBC和NVDA非常相似的风险敞口[3] - Seeking Alpha的披露声明指出 过往表现并不保证未来结果 其表达的任何观点可能不代表Seeking Alpha的整体意见 并且Seeking Alpha并非持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问/投行 其分析师为第三方作者 包括可能未经任何机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者[3]