宏观经济与货币政策预期 - 市场预计美联储在3月17-18日的下次政策会议上降息25个基点的概率为22% [1] - 美国12月零售销售月率持平，弱于预期的增长0.4%，剔除汽车后的零售销售同样持平，弱于预期的增长0.4% [4] - 美国第四季度就业成本指数季率增长0.7%，弱于预期的0.8%，为4.5年来最小增幅，零售数据疲软可能导致第四季度GDP被下修 [4] - 欧洲央行副行长表示欧元区风险平衡，当前利率水平合适，利率互换市场预计欧洲央行在3月19日会议上降息25个基点的概率仅为2% [9] - 欧洲央行一篇博客文章指出，较低的利率可以减轻美国提高关税对通胀和经济增长造成的拖累 [8] 经济数据与市场焦点 - 本周市场焦点将集中在企业财报和经济数据上 [3] - 预计1月非农就业人数增加6.8万，失业率维持在4.4%不变，平均时薪月率预计增长0.3%，年率预计增长3.7% [3] - 预计上周初请失业金人数减少7000至22.4万，1月成屋销售月率预计下降4.3%至416万套 [3] - 预计1月CPI年率增长2.5%，核心CPI年率同样增长2.5% [3] 全球股市与债市表现 - 美股主要指数涨跌互现，标普500指数下跌0.10%，道琼斯工业平均指数上涨0.12%，纳斯达克100指数下跌0.25% [5] - 海外股市走高，欧洲斯托克50指数上涨0.03%创历史新高，中国上证综指上涨0.13%至一周高位，日本日经225指数大涨2.28%创历史新高 [6] - 美国国债价格上涨，10年期国债收益率下降5.3个基点至4.150%，并一度跌至3.5周低点4.137%，疲软的经济数据对国债构成支撑，但本周1250亿美元的国债发行带来供给压力 [7] - 欧洲国债收益率走低，10年期德国国债收益率下降3.6个基点至2.804%，创1个月新低，10年期英国国债收益率下降3.1个基点至4.496%，创2周新低 [8] 美股板块与个股异动 - 网络安全板块走高，Atlassian上涨超4%，Zscaler和Cloudflare上涨超3%，CrowdStrike Holdings和Fortinet上涨超1% [10] - AI基础设施板块承压，Western Digital下跌超8%，Seagate Technology下跌超6%，Intel下跌超5%，Micron Technology下跌超3%，Lam Research下跌超2%，KLA Corp下跌超1% [11] - 多只个股因财报或预测强劲而大涨：Ichor Holdings预测第一季度调整后EPS为8至16美分，远超市场预期的6.1美分，股价上涨超34% [12]；Spotify报告第四季度月活跃用户达创纪录的3800万，远超市场预期的3200万，股价上涨超17% [12]；Datadog报告第四季度营收9.532亿美元，强于市场预期的9.172亿美元，股价上涨超15% [12]；Credo Technology Group预测初步第三季度营收4.04亿至4.08亿美元，远超市场预期的3.412亿美元，股价上涨超10% [13] - 多只个股因业绩指引积极而上涨：Masco预测全年调整后EPS为4.10至4.30美元，中值高于市场预期的4.19美元，股价上涨超9% [13]；Marriott International预测2026年调整后EPS为11.32至11.57美元，中值高于市场预期的11.42美元，股价上涨超8% [13] - 其他上涨个股：Shopify获ATB Capital上调评级至跑赢大盘，目标价250美元，股价上涨超8% [14]；Cintas据报道正积极讨论收购UniFirst Corp.，股价上涨超2% [14] - 多只个股因财报或指引疲软而下跌：Goodyear Tire & Rubber报告第四季度调整后EPS为39美分，低于市场预期的49美分，股价下跌超13% [14]；Amentum Holdings报告第一季度营收32.4亿美元，低于市场预期的33.2亿美元，股价下跌超10% [15]；Incyte预测全年总产品净营收47.7亿至49.4亿美元，中值低于市场预期的48.7亿美元，股价下跌超8% [15]；Xylem Inc预测2026年营收91亿至92亿美元，低于市场预期的93.3亿美元，股价下跌超6% [15]；S&P Global Inc预测全年调整后EPS为19.40至19.65美元，弱于市场预期的20.00美元，股价下跌超5% [16]；WESCO International报告第四季度调整后EPS为3.40美元，弱于市场预期的3.88美元，股价下跌超4% [16]；Coca-Cola报告第四季度净营收118.0亿美元，低于市场预期的120.3亿美元，股价下跌超1% [16] 企业盈利状况 - 第四季度财报季正在进行中，超过一半的标普500成分股公司已公布业绩 [2] - 在已公布业绩的297家标普500公司中，79%的盈利超出预期 [2] - 根据彭博行业研究，标普500指数成分股第四季度盈利预计同比增长8.4%，为连续第十个季度同比增长，若剔除七大科技巨头，第四季度盈利预计增长4.6% [2]