人工智能与算力产业政策与进展 - 国务院专题学习强调全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，以培育壮大新质生产力[1] - 国务院国资委部署央企“AI+”专项行动，要求强化投资牵引扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同，并着力突破大模型等关键技术[1] - 智谱AI上线开源GLM-5大模型，海光信息DCU已完成Day0适配与联合精调，实现高吞吐、低延迟运行，发挥“国产算力+国产大模型”价值[7] - 华为云“码道”代码智能体开启万人公测，整合编程环境、自主开发与代码库检索，用户输入需求后AI可直接生成代码[8] - 微软正评估将高温超导电缆引入数据中心供电体系，以降低损耗、提升电力密度，缓解AI算力扩张下的基础设施约束[14] 半导体与电子产业动态 - 2月前10天韩国半导体出口达67.3亿美元，同比飙涨137.6%[5] - 三星电子CTO对HBM4领先地位充满信心，市场预期其将向英伟达供应HBM4，三星计划本月晚些时候开始HBM4大规模生产[5][14] - 英伟达、AMD大量使用高端玻纤布，挤占消费电子客户产能，玻纤制造板块因电子布提价而大涨[8] - 中微半导拟在四川资阳建设IPM产线项目[20] - 金海通投资不超过4亿元建设上海澜博半导体设备制造中心建设项目[20] 宏观经济与市场数据 - 中国1月CPI环比上涨0.2%，同比上涨0.2%；核心CPI同比上涨0.8%[10] - 中国1月PPI环比上涨0.4%，连续4个月上涨；同比为-1.4%，前值-1.9%[10] - 2025年末上证指数收于3968.8点，较2024年末上涨18.4%；深证成指收于13525.0点，上涨29.9%[7] - 2025年两市日均成交额17045.4亿元，较2024年增加61.9%[7] - 2月11日在岸人民币兑美元收盘报6.9115，续创2023年5月5日以来新高[6] 全球市场与商品动态 - 美国1月新增就业岗位13万个，远超预期的5.5万；失业率为4.3%[1] - 交易员完全定价美联储将在7月而非6月降息[1] - 隔夜WTI原油期货收涨1.05%报64.63美元/桶，布油期货收涨0.87%报69.40美元/桶[2] - 隔夜黄金期货收涨1.53%报5107.8美元/盎司，白银期货收涨4.6%报84.085美元/盎司[2] - 印尼拟将韦达湾镍矿矿石配额削减70%至1200万吨[2] 资本市场与资金流向 - MSCI亚太基准指数2月11日续创新高，盘中涨超1%；1月上涨7.5%，创2023年以来最佳单月表现[5] - MSCI中国指数纳入37只股票（含33只A股、4只港股），剔除16只股票，调整于2月27日收盘后生效[6] - 2月11日南向资金净买入约48.16亿港元，腾讯控股获净买入约7.36亿港元，阿里巴巴-W遭净卖出5.21亿港元[6] - 多只原油LOF基金收紧限购，南方原油LOF限购门槛调至1元，以防范高溢价风险[7] 消费、科技与行业应用 - 抖音推出官方团购独立App“抖省省”，聚焦“买券、用券”提升交易效率，未来将融入AI技术[11] - 网易2025年全年总营收1126亿元，营业利润358亿元同比增长21%；年研发投入达177亿元[16] - 全球物流机器人企业极智嘉推出全球首款面向仓储场景的通用人形机器人Gino 1，具备多任务操作能力[8] - DeepSeek更新后支持最高1M Token上下文长度[15] - 千问DAU在2月7日达到7352万，逼近豆包DAU的7871万，其App已连续6天位于App Store免费榜第一[16] 能源与电力市场 - 白宫指示五角大楼与燃煤发电厂签订合同，并可能为六家燃煤电厂提供1.75亿美元升级改造资金[2] - 国办印发意见，目标到2030年基本建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占全社会用电量70%左右[12] - 欧佩克月报预计26Q1全球对欧佩克+原油需求为4260万桶/日，Q2为4220万桶/日，航空旅行与公路交通需求将支撑石油需求[12] 公司资本运作与项目投资 - 紫光股份拟定增募资不超55.7亿元，用于收购新华三6.98%股权等事项[20] - 平治信息拟定增募资不超过10亿元，用于国产智能算力中心建设项目[20] - 江钨装备拟定增募资不超18.82亿元收购三家公司股权[20] - 新锐股份拟不超7亿元收购PCB刀具公司慧联电子70%股权[20] - 豫能控股对先天算力增资金额预计不超过14亿元[20] 公司经营与监管动态 - 闻泰科技公告，企业法庭裁决维持对安世采取的临时措施，公司对安世的控制权仍受限[18] - 拓普集团预计2025年净利润同比下降3%-13%，因原材料价格波动与市场竞争加剧导致毛利率下降[20] - 恺英网络子公司与传奇IP签订和解协议，预计对本期利润产生约2亿元正向影响[20] - 天际股份涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查[21] - 巨力索具澄清未签署过4.58亿的海南项目，公司2025年在商业航天领域订单累计金额996.51万元[22]