行业投资趋势 - 全球电网投资正迎来景气共振，为电网设备行业带来增长动力 [1] - 国内方面，“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长约40% [1] - 美国方面，为填补AI发展带来的电力缺口，能源部启动“电力加速计划”以推动电网基建快速落地 [1] 行业增长重点与机遇 - 国内电网投资的重点方向是特高压建设与配网升级 [1] - 全球AI算力建设爆发加剧了电力设备供需紧张，变压器等产品交付周期显著延长 [1] - 全球电力设备供需紧张为中国具备完整产业链和高效交付能力的电网设备企业带来显著的出海机遇 [1] 市场表现 - 电网设备板块持续走高，思源电气、四方股份盘中股价创新高 [1] - 顺钠股份、森源电气、望变电气股价涨停 [1] - 新特电气、亿能电力股价涨幅超过10% [1]