基金经理彭欣杨的投资理念与背景 - 彭欣杨为华商产业升级混合基金经理，拥有超过15年证券从业经历，其中5.6年为研究经历，9.7年为投资经历 [1] - 其拥有清华大学理学硕士学历及深厚的生物学专业背景与医药研究经验，长期深耕医药领域，并兼任华商基金TMT研究组负责人，研究视野延伸至新能源、半导体等前沿科技产业 [1] 核心投资框架与策略 - 投资框架偏向成长投资方向，认为成长是冲破经济迷雾、穿越周期的利器 [1] - 采用自上而下与自下而上相结合的投资策略：自上而下选择符合社会发展趋势、空间大、竞争格局好的赛道；自下而上在赛道中筛选具有较强核心竞争力的公司 [2] 对宏观变局与产业革命的判断 - 认为当前世界处于百年未有之大变局与产业革命窗口期交汇之际，全球分工体系重构、贵金属价格屡创新高、地缘冲突频发是时代变局的注脚 [2] - 指出应对变局的核心在于实现劳动生产力的系统性跃升，而人工智能是驱动这一跃升、引领新一轮产业革命的关键引擎 [1][2] 对人工智能（AI）产业的展望与投资方向 - 早在2025年开年就提出AI、智能驾驶、国产半导体等新质生产力方向或将成为当年市场主线，并特别强调“AI应用深度和广度将快速上行”，其判断与后续市场发展高度吻合 [2] - 认为AI技术的突破性进展有望成为驱动全要素生产率提升的核心引擎，是全球新一轮产业革命的关键变量 [2] - 坚定看好AI引领的整个科技产业长期向上趋势，全球资本、算力、人才正集中催化该领域快速迭代突破 [3] - 分析全球竞争格局：海外凭借技术原创优势与先进半导体底座持续引领前沿；国内在硬件代差等挑战下奋力追赶，但依托庞大应用场景与深厚产业生态，有望在应用层实现反超 [3] - 指出在供给端，随着自主创新持续深耕，国产算力体系将不断成熟壮大，这是其核心的投资方向与信心所在 [3] 未来投资聚焦 - 将持续聚焦具备高成长性和处于龙头地位的优秀企业，践行跨领域的价值发现，在产业周期中锚定成长投资的确定性 [3]