市场整体表现 - 2月12日A股三大指数震荡分化后尾盘走强，沪指涨0.05%报4134.02点，深成指涨0.86%报14283点，创业板指涨1.32%报3328.06点，科创50指数涨1.78%报1480.99点 [1] - 沪深两市成交额达2.14万亿元，较上一交易日放量1575亿元，全市场超3200只个股下跌 [1] AI算力产业链 - 算力产业链集体爆发，算力租赁概念走强，大位科技4连板，首都在线、优刻得20CM涨停 [1] - 算力芯片概念午后走高，芯原股份大涨超10% [1] - 液冷服务器概念表现活跃，川润股份4天2板，大元泵业涨停 [1] - CPO（光模块）概念快速拉升并持续强势，天孚通信、罗博特科续创历史新高，天孚通信涨超10% [1][2] - 驱动因素包括：优刻得公告因供应链成本上涨，自3月1日起对全线云产品价格上浮调整；Lumentum已获得CPO相关数亿美元订单，预计2027年上半年行业将迎来爆发 [2] AI应用端 - AI应用概念股午后震荡走高，利欧股份封死涨停，昆仑万维涨超10%，蓝色光标、万兴科技等跟涨 [2] - 消息面上，字节跳动豆包视频生成模型Seedance 2.0正式接入豆包App及电脑端，同时DeepSeek、智谱、MiniMax密集宣布模型上新，催化板块情绪 [2] 电网设备板块 - 电网设备概念集体走强，思源电气、四方股份均创历史新高，望变电气、顺钠股份涨停 [1][3] - 政策驱动：国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，明确到2035年全面建成全国统一电力市场体系 [3] 有色金属板块 - 有色金属板块反复活跃，翔鹭钨业5天3板，章源钨业2连板，鹏欣资源、盛屯矿业涨停 [3] - 驱动因素：世界最大镍矿PT Weda Bay Nickel今年矿石生产配额仅为1200万吨，较2025年的4200万吨大幅下降71%，远超市场预期，引发镍、钴方向补涨 [3] 下跌板块 - 大消费板块集体走弱，影视院线、旅游酒店、零售、食品饮料等板块跌幅居前，横店影视、海欣食品跌停 [1] - 商业航天概念人气股巨力索具开盘一字跌停，封单金额超12亿元，公司澄清未签署4.58亿元海南项目且2025年商业航天订单累计仅996.51万元 [4] - 横店影视、欢瑞世纪等影视传媒股跌停，短剧、商业航天板块整体疲软；银行股全线飘绿，医药板块表现弱势 [4] 机构观点 - 财信证券指出春节临近致交投回落，大盘缩量致风格快速轮动，但AI、电力等题材利好密集催化下结构性机会犹存，建议把握3月初做多窗口期 [5] - 东莞证券认为随着长假临近市场或进入缩量整理阶段，需警惕短期调整压力，但中长期看基本面将重回主导 [5] - 中信证券表示在避险与基本面改善支撑下，商品（有色、原油）仍将是2026年投资优选，工业金属虽短期承压但中长期逻辑坚实 [5]