上市概况与市场表现 - 公司于北京证券交易所上市，股票简称海圣医疗，代码920166.BJ，上市首日收盘价34.49元，较发行价12.64元上涨172.86% [1] - 上市首日成交额3.04亿元，换手率41.80%，振幅130.06%，总市值达到25.97亿元 [1] 公司业务与股权结构 - 公司是面向全球的麻醉、监护类医疗器械综合产品提供商，主营业务为相关产品的研发、生产和销售，产品应用于麻醉科、ICU、急诊科等临床科室 [1] - 发行前，控股股东及实际控制人为黄海生、吴晓晔夫妇，黄海生直接持股47.11%，夫妇通过直接和间接方式合计控制公司54.92%的股份 [1] 发行与募集资金 - 公司本次公开发行不超过11,294,118股（未考虑超额配售选择权），发行后公众股东持股比例不低于25%，发行价格为12.64元/股 [2] - 本次发行募集资金总额为1.43亿元，实际募集资金净额为1.13亿元，比原计划募集资金3.70亿元少2.57亿元 [3] - 发行费用总额为2,931.94万元，其中保荐费用500.00万元，承销费用900.00万元 [4] 募集资金用途 - 原计划募集资金3.70亿元，拟投资于三个项目：麻醉监护急救系列医疗器械升级扩产及自动化项目（拟投入1.74亿元）、研发检测中心项目（拟投入1.39亿元）、营销服务基地建设项目（拟投入5,755.00万元） [3][4] - 三个项目预计投资总额为4.83亿元 [4] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为2.68亿元、3.06亿元、3.04亿元，2025年1-6月营业收入为1.56亿元 [5][6] - 2022年至2024年，归属于母公司所有者的净利润分别为7,011.04万元、7,803.67万元、7,091.75万元，2025年1-6月为3,549.42万元 [5][6] - 2022年至2024年，扣非后归母净利润分别为6,449.50万元、7,510.58万元、6,803.62万元，2025年1-6月为3,463.85万元 [5][6] - 2022年至2024年，公司毛利率分别为52.82%、53.15%、52.09% [6] 现金流与资产状况 - 2022年至2024年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为7,307.78万元、8,748.23万元、11,690.37万元，2025年1-6月为4,668.32万元 [5][7] - 2022年至2024年，销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.93亿元、3.40亿元、3.48亿元，2025年1-6月为1.72亿元 [5][6] - 截至2025年6月30日，公司资产总计5.19亿元，股东权益合计4.47亿元，母公司资产负债率为11.15% [6] 上市审核关注要点 - 上市委会议问询主要问题包括：财务信息的真实性准确性（如经销收入、销售费用核查）、行业政策影响（如带量集采和“两票制”对公司经营稳定性的影响及应对）、有源设备研发与产业化的进展及业务拓展优劣势 [2]