港股市场整体表现 - 2月12日港股主要指数全线收跌，恒生指数跌0.86%报27032.54点，恒生科技指数跌1.65%报5408.98点，国企指数跌1%报9175.18点，红筹指数跌0.49%报4410.76点 [1] 科技与互联网板块 - 大型科技股集体走低，阿里巴巴跌0.94%，腾讯控股跌2.28%，京东集团跌1.28%，小米集团跌1.56%，网易跌4.1%，美团跌4.5%，快手跌1.9%，哔哩哔哩跌2.69% [1] - AI应用概念股午后爆发，智谱盘中一度大涨超41%，因其正式开源发布新一代基座模型GLM-5 [2] - 受智谱带动，MINIMAX-WP一度大涨超24%，天数智芯涨超20%创上市新高，阜博集团午后拉升涨超12% [2] - 大模型板块走高，智谱涨近30%，minimax涨14.6% [1] 半导体与硬件板块 - 半导体股大幅上涨，兆易创新涨超20%，壁仞科技涨近10%，澜起科技涨5.56% [1] - 澜起科技尾盘涨超7%创历史新高，花旗研报上调其目标价至205港元，看好AI应用对内存接口业务的拉动 [3] 资源与工业板块 - 资源与基建股走强，佳鑫国际资源涨超4%再创上市新高，公司公告预期2025年扭亏为盈，录得净利润3亿至3.4亿港元 [3] - 黄金股普遍回落，紫金黄金国际跌近4%，灵宝黄金跌近3% [4] - 电力设备股逆势走强，哈尔滨电气涨超13% [1] - 金力永磁涨超4%，稀土价格年内涨幅超40%提供支撑 [3] 新能源与汽车板块 - 新能源车企走弱，理想汽车跌超1% [1] - 均胜电子逆市涨近4%，因其车载光通信方案亮相大众技术展 [5] 消费与娱乐板块 - 影视娱乐板块调整，橙天嘉禾跌超8% [1] - 稳定币、影视股表现低迷 [4] 其他个股异动 - 博耳电力午后一度暴涨超130%，爱建证券研报指出数据中心已成为电力设备核心增量场景 [5] - 医药股泰格医药尾盘跌近5%，公司预计2025年归母净利润同比增长105%至204%，但扣非净利润同比下降43%至61%，业绩增长主要由金融资产投资收益贡献，里昂随后下调其目标价 [5] - 极智嘉-W涨超4%，发布全球首款仓储通用机器人Gino 1 [5] 机构市场观点 - 中金公司指出港股回调源于美联储鹰派预期、AI资本开支回报质疑及制造业PMI偏弱的“三重压力”，短期存在超调有向上修复空间，但中期指数空间有限，机会在于必需零售、科技硬件等景气结构 [6] - 东吴证券认为尽管南向资金加速流入，但港股整体成交缩量，观望情绪浓厚，短期建议防御策略为主 [6] - 东方财富证券分析师付原表示港股估值处于历史低位（恒指PE仅12倍），南向资金抄底吸引力增强，被错杀的优质标的有望反弹 [6] - 建银国际首席经济学家赵文利判断港股估值修复已基本到位，投资逻辑正从“估值修复”转向“新质生产力”的重估 [6] - 广发证券指出春节前后港股或跟随A股出现阶段性上涨，但需警惕节后日历效应不明显的风险 [6]