债务交换要约核心条款与进展 - 公司宣布对其2029年到期的9.500%优先担保分期偿还票据进行交换要约，以新发行的2031年到期的9.750%优先担保分期偿还票据进行交换 [1] - 截至2026年2月11日纽约时间下午5点的早期参与截止日，已有7.1634亿美元未偿票据中的6.3674亿美元被有效投标，占未偿本金总额的88.89% [2] - 公司已获得代表不少于未偿票据本金总额66-2/3%的持有人同意，对原契约进行修订，修订内容包括消除大部分限制性契约、释放担保物等 [3] - 交换要约和同意征求将于2026年2月27日纽约时间下午5点到期，除非公司自行决定延长或提前终止 [7] 对价支付细节 - 在早期参与截止日前有效投标的合格持有人，每1000美元本金票据将获得1000美元总对价，其中部分以现金支付，其余以新票据本金支付 [5] - 总对价中包含每1000美元本金票据50美元的早期参与溢价 [5] - 支付给所有在早期参与截止日前投标的合格持有人的现金对价总额为1.25亿美元 [6] - 假设所有6.3674亿美元投标票据被接受，每1000美元本金票据的持有人预计将获得约196.31美元现金和约803.69美元的新票据本金 [6] - 公司修订了要约，对于在早期参与截止日后、到期截止日前投标的持有人，每1000美元本金票据将仅获得1000美元本金的新票据，不支付现金对价 [8] 利息处理与结算安排 - 在早期参与截止日前投标且被接受的票据，结算日为2026年2月18日 [5] - 在早期参与截止日后、到期截止日前投标的票据，预计结算日为2026年3月2日 [7] - 应计利息将进行调整，从新票据的早期结算日到结算日（不包括该日）的应计利息将被扣除，利息支付将以现金形式在相应的结算日进行 [9] - 所有在交换要约中被接受的现有票据，其利息将在早期结算日或结算日停止计息 [9] 要约条件与预期 - 要约的完成需满足若干条件，包括最低交换条件（80%的未偿票据在早期参与截止日前投标）和融资条件（公司获得足够支付现金对价的新债务） [10][11] - 由于已投标票据本金（88.89%）已超过最低交换条件，且融资条件预计在早期结算日前满足，公司预计将接受在早期参与截止日前投标的所有票据 [11] - 公司不会接受任何会导致新票据发行本金低于20万美元最低面额的投标 [6][11] - 公司不会从新票据的发行中获得任何现金收益，被接受交换的现有票据将被注销 [12]