股价表现 - 截至2026年2月12日，公司股价收于90.96美元，单日上涨3.54%，创下历史新高 [1] - 2026年1月28日至2月12日期间，股价累计上涨11.74% [1] 近期财务业绩 - 2025年第四季度营收为4.91亿美元，同比增长3.7% [2] - 2025年第四季度归母净利润为0.46亿美元，同比大幅增长 [2] - 2025年第四季度调整后营业利润率从12.1%提升至13.3% [2] - 公司宣布将季度股息提高至每股0.18美元，并于2026年2月17日派发 [2] - 公司在第三季度累计回购约395万股普通股 [2] 全年业绩与业务挑战 - 2025年全年总营收为18.94亿美元，同比下滑0.5% [3] - 2025年全年归母净利润为1.09亿美元，同比下降17.2% [3] - 商用航空航天业务全年销售额下降4.0%，主要受空客A350、波音787等关键机型项目销售疲软及渠道去库存影响 [3] - 机构预测2026年第一季度净利润同比可能下滑，反映短期盈利压力仍存 [3] 机构观点与估值 - 当前机构目标均价为89.77美元，最高目标价为104美元 [4] - 在18家机构中，28%给予“买入”评级，61%建议“持有”，11%建议“减持”，整体态度偏谨慎 [4] - 以最新收盘价计算，市盈率为66.39，市净率达5.51，估值处于历史较高水平 [4] 行业前景与公司地位 - 全球航空复合材料市场预计2025-2034年复合年增长率为6.1% [5] - 公司作为空客A320neo等机型核心供应商，有望受益于行业复苏 [5] - 公司商用航空航天业务占收入80.06%，其业绩高度依赖航空制造商的产能提升进度 [5]