市场动态与板块轮动 - 周四华尔街股市走低 市场轮动持续从科技股(特别是软件股)转向周期性股票[1] - 工业股作为典型的周期性板块 成为市场中最强劲的板块之一 并在投资组合中起到重要支撑作用[1] - 投资组合中的杜邦、多佛、霍尼韦尔、林德、GE Vernova和伊顿等工业股年内表现异常强劲 而同期标普500指数仅小幅上涨[1] - 由于信赖的标普振荡器接近超买区域 投资组合保持了纪律性 并在周四对伊顿和宝洁进行了部分减仓 这些股票此前受益于板块轮动[1] 思科业绩与市场反应 - 本周早些时候在思科周三晚间公布财报前对其减仓的决定被证明具有先见之明 其股价周四下跌超过10%[2] - 公司季度业绩超预期并上调指引 网络订单增长加速至超过20% 这标志着在AI硬件需求推动下连续第六个季度实现两位数增长[2] - 但由于内存价格上涨导致公司毛利率下滑 这令投资者感到不安[2] - 管理层正通过定价能力采取行动 显示出强劲的订单增长 并仍设法提高了全年盈利指引 因此并未在此价位抛售该股票[2] 内存成本担忧波及相关公司 - 受思科内存价格警告的波及 苹果股价周四下跌超过3%[3] - 个人电脑制造商戴尔科技和惠普公司(非持仓股)受到更大冲击 股价分别下跌9%和6%[3] - 内存是所有相关公司产品的重要投入 投资者一直担忧其对公司今年晚些时候利润率的影响 因此思科的评论波及了这些公司的股价[3] 苹果公司近期动态 - 据报道 iPhone制造商在Siri升级测试中遇到一些问题 原计划在3月全面推出 但现在看来更像是全年分阶段推出新功能[3] - 苹果与谷歌Gemini AI模型的合作 使市场对其功能价值更为乐观[3] - 尽管消息略显令人失望 但即使没有增强版Siri 苹果目前iPhone销售依然强劲 因此Siri推出速度较慢可能不会构成投资逻辑的破坏[3]