融资事件概述 - Envoy Medical公司完成了增发后的公开发行，共发行7500万股A类普通股（或其替代的预融资认股权证），并附带A-1系列认股权证（可购买最多4500万股）和A-2系列认股权证（可购买最多7500万股），每股（或每份替代认股权证）及附带认股权证的合并公开发行价格为0.40美元 [1] - 此次发行总募集资金（扣除费用前）约为3000万美元，若里程碑关联的认股权证在获得股东批准后全部以现金行权，公司可能获得额外的约4800万美元总收益 [1][4] - 此次融资由Nantahala Capital领投，参与者包括专注于医疗保健的基金（如Broadfin Holdings）、现有股东Glen Taylor以及公司董事会成员和管理层 [1] 资金用途与财务影响 - 此次融资的净收益将用于营运资金及其他一般公司用途，以支持其在美国食品药品监督管理局关键临床研究期间的运营 [5] - 净收益预计将公司的现金跑道延长至2027年下半年，超越了其预期提交上市前批准申请的时间点 [1] - 如果里程碑关联的认股权证全部以现金行权，预计现金跑道将延长至获得美国食品药品监督管理局批准之后，并进入商业化的第二个完整年度 [1][2] 认股权证条款细节 - A-1系列认股权证的行权价格为每股0.40美元，自股东批准认股权证行权发行股票的生效日期起可行使，并在以下较早者到期：股东批准日期24个月后，或公司公开宣布已向美国食品药品监督管理局提交Acclaim人工耳蜗上市前批准申请后30天 [3] - A-2系列认股权证的行权价格为每股0.40美元，自股东批准日期起可行使，并在以下较早者到期：股东批准日期60个月后，或公司公开宣布其Acclaim人工耳蜗已获得美国食品药品监督管理局批准后30天 [3] - 无法保证A-1或A-2系列认股权证会以现金行权或完全行权，这些认股权证可能到期且从未被行权 [4] 公司业务与产品 - Envoy Medical是一家听力健康公司，专注于为听力损失谱系提供创新技术 [8] - 公司开创了独特的完全植入式听力损失设备，包括自2010年起在美国上市销售的完全植入式Esteem®主动中耳植入体，以及处于研究阶段的完全植入式Acclaim®人工耳蜗 [8] 管理层观点 - 公司首席执行官Brent Lucas表示，此次融资反映了对公司完全植入式人工耳蜗潜力的信心，并相信其不仅能够获得显著市场份额，还有望扩大这个价值数十亿美元的市场 [2] - 管理层认为此次融资由Nantahala Capital锚定，并得到Glen Taylor、其他医疗基金以及多位董事会成员和管理层的强力支持，是一次变革性的融资 [2]