基金策略与定位 - Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV)旨在通过隔离标普500指数中的价值股部分 为投资者提供价值股敞口 [2] - 该基金追踪标普500指数中被归类为价值型的大型美国股票 即相对于账面价值、盈利和销售额等基本面指标交易价格倍数较低的公司 [3] - 基金持仓显示价值投资并不意味着陷入困境的公司 而是指以合理倍数交易的成熟公司 前两大持仓为摩根大通(权重3.55%)和伯克希尔哈撒韦(权重3.31%) [5] 行业配置与特征 - 基金行业配置反映了当前市场中价值机会的聚集地 金融业是最大配置行业 权重为20.4% [3] - 医疗保健(15.9%)和工业(13.7%)等传统经济行业占据主要地位 构成了与科技股占主导的广泛市场截然不同的投资组合 [3] - 信息技术行业配置仅为9.7% 相对于标普500指数33.7%的科技股权重显著低配 这决定了其市场表现特征 [4] 基金表现与市场环境 - 过去一年VOOV回报率为15.19% 略微跑赢了标普500指数13.9%的回报率 [7] - 进入2026年初 价值轮动加速 VOOV年初至今上涨4.75% 而Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG)同期下跌1.68% [7] - 当科技股引领市场上涨时 VOOV表现将滞后 当投资者转向盈利和股息时 VOOV将受益于其对传统经济行业的敞口 [4] 基金成本与收益 - 基金年费率仅为0.04% 意味着1万美元投资每年费用仅为4美元 [6] - 基金9%的投资组合换手率使交易成本保持在最低水平 [6] - 基金提供2.05%的股息收益率 可提供随时间增长的稳定收入 [6]