公司业务与市场地位 - 公司是以技术创新为驱动的合成生物学引领者，致力于提供绿色可持续、高效生产且具备突出成本优势的生物基产品[2] - 公司已构筑“双引擎”研发能力，包括突破性原创工艺路线设计能力及基于AI辅助与高通量DBTL工作流程的高效合成生物学工程化能力[2] - 公司产品开发基于酶催化及细胞工厂发酵两大核心技术体系，并得到合成生物学研发平台支持[3] - 公司已构建两个用于规模产业化的生产基地，并采用直销与经销相结合的方式在中国及海外市场销售产品[3] - 在原料药及中间体领域，以截至2025年9月30日止九个月的收入计，公司在全球氟苯尼考行业的市场份额为24.5%，位居全球第二位[2] - 以截至2025年9月30日止九个月的收入计算，公司在全球D-乙酯行业的市场份额为44.5%，位居全球第一[2] 财务表现 - 公司收入从2023年度的2.98亿元人民币增长至2024年度的3.45亿元人民币，并在2025年截至9月30日止九个月达到3.80亿元人民币[4][7] - 公司毛利从2023年度的3359.3万元人民币，转为2024年度的毛损3706.6万元人民币，并在2025年截至9月30日止九个月恢复为毛利558.7万元人民币[5][7] - 公司毛利率在2023年度、2024年度、2025年截至9月30日止九个月分别为11.3%、-10.8%及1.5%[8][7] - 公司经营亏损从2024年度的1.667亿元人民币，收窄至2025年截至9月30日止九个月的6840.3万元人民币[7] - 公司期内亏损从2024年度的2.539亿元人民币，收窄至2025年截至9月30日止九个月的1.290亿元人民币[7] 行业前景 - 全球合成生物学市场预计将从2024年的215亿美元增长至2035年的2129亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为23.2%[10] - 在合成生物学推动下，全球原料药及中间体市场规模预计将从2024年的2568亿美元增长至2035年的4242亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为4.7%[12] - 全球D-乙酯市场规模预计将从2024年的8010万美元增长至2035年的2.096亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为9.1%[15] - 全球营养品市场规模预计将从2024年的1709亿美元增长至2035年的3255亿美元，2024年至2035年的复合年增长率为6.0%[16] 公司治理与股权 - 公司董事会由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[18] - 谢新开博士（46岁）为执行董事、董事长兼总经理，负责集团主要业务及营运事宜的全面管理、战略规划及决策[20] - 吕进继先生（41岁）为执行董事兼首席财务官，负责集团的财务、资金管理及信息技术管理[20] - 黄晓飞博士（40岁）为执行董事兼研究院执行院长，负责集团的研发及商业化、知识产权监督、创新推广及工程设计[20] - 截至2026年2月6日，谢博士直接持有公司20.25%的股份，并通过其控制的苏州航汇、苏州航鸿、苏州航融合计控制公司36.14%的投票权[21][23] 上市相关中介 - 本次发行的独家保荐人为华泰金融控股（香港）有限公司[24] - 核数师兼申报会计师为毕马威会计师事务所[24] - 行业顾问为灼识企业管理咨询（上海）有限公司[25]