全球宏观经济与政策转向 - 美国总统特朗普的政策正在颠覆既有的全球秩序，促使美国盟友采取行动，这激励投资者增加对非美国股票市场、能源股的投资，并看好欧元和加元等货币 [1] - 欧洲央行计划公布一项旨在加强欧元国际地位的计划，欧洲趋于团结的态势因疫情、战争及关税政策而加强，可能加速全球财政刺激及欧盟发行更多联合债券 [1][5] - 分析认为“中等强国”正攫取战略自主权并建立符合自身利益的伙伴关系，以应对美国霸权 [1][8] 非美市场投资机会 - 主要股票市场和新兴市场有望在2026年实现两位数的盈利增长 [2] - 欧洲斯托克600指数中，超过73%已公布第四季度财报的公司业绩超出预期，远高于往年同期的54% [2] - 伦敦富时100指数首次突破10000点大关，今年以来累计上涨5%，表现远超同期标普500指数1.4%的涨幅 [2] - 欧洲和亚洲的盈利势头良好，投资者对国际股票的关注度更加集中 [1] - 法国巴黎银行于去年5月推出规模达6亿欧元（约合7.133亿美元）的欧洲战略自主基金，投资于国防、工业韧性、资源独立和科技等领域 [2] 行业与资产表现 - 国防类股票成为赢家之一，自2022年2月以来上涨了200% [5] - 欧洲能源股上涨，目前已接近2008年以来的最高水平，能源生产领域因市场关注关键资源和人工智能建设而越来越受欢迎 [5] - 自2025年4月2日特朗普宣布关税以来，多个G10货币对美元显著升值，其中瑞士法郎升值14.8%，澳元升值12.3%，瑞典克朗升值11.6%，欧元升值9.6% [9][10] - 加元、日元和欧元可能从放松管制、精简机构和促进增长的财政政策中受益 [8] 欧洲产业与战略自主 - 欧盟工业主席与多家公司CEO联署呼吁，欧洲需要通过“欧洲制造”战略来保护本国产业，为本地制造商品设定欧洲成分的最低要求 [8] - 分析人士表示，无论是通过贸易还是增加支出，促进经济增长的长期努力都将持续下去 [8] - 欧洲可能在数字服务、安全和医疗等其他领域更广泛地推进自主权 [5]