文章核心观点 - 文章认为，尽管市场情绪波动导致部分高增长新兴品牌股价从近期高点大幅回落，但其基本面依然强劲，销售增长迅猛，这为有耐心的长期投资者提供了以具有吸引力估值买入的机会 [1][2] E.l.f. Beauty 公司分析 - 公司定位为领先的化妆品品牌，以具有竞争力的价格提供优质产品，在高通胀环境中受益 [4] - 公司正从一个小型新锐品牌成长为大型主流品牌，在竞争激烈的市场中，其拥有14个年零售额超过2亿美元的美妆护肤品牌中的4个 [5] - 过去三年，公司过去12个月的营收从5.78亿美元增长至15.2亿美元，增幅显著 [5] - 公司正在沃尔玛等主要零售商处获得市场份额和货架空间，其化妆品品牌在美国市场的增长速度约为竞争对手的两倍，护肤品增长更快 [7] - 在最近一个季度，公司净销售额同比增长38%至4.89亿美元，在消费支出环境波动的背景下表现突出 [8] - 公司股价已从高点下跌67%，使其远期市盈率降至24倍，对于一个快速增长消费品牌而言估值合理 [8] - 公司市值为44亿美元，毛利率为65.91% [6][7] On Holding 公司分析 - 公司在鞋履市场中脱颖而出，尽管近期需求趋势的不确定性导致股价从高点下跌31%，但品牌仍显示出巨大的增长潜力 [9] - 在最近一个季度，按固定汇率计算，销售额同比增长35% [9] - 品牌实力的一个真实标志是定价能力，其上季度的强劲增长是对其维持市场高端定价能力的关键考验，其能够维持全价销售而不像其他品牌那样打折，表明品牌具有持久性 [11] - 公司产品具备高质量，其独特的缓震技术吸引了消费者，表明消费者愿意为卓越的舒适度支付溢价 [12] - 公司股价已从近期高点下跌29%，远期市盈率降至26倍，对于一个销售额和收益年增长率超过30%的品牌而言，估值具有吸引力 [13] - 公司市值为150亿美元，毛利率为62.49% [10][11]