公司股价表现 - GE Vernova (GEV) 股价今日下午3:30上涨5.3% [1] 公司业务与市场动态 - GE Vernova的燃气轮机设备需求旺盛 积压订单增长至年底高达1500亿美元 [2] - 公司采用生产位预留协议 数据中心客户愿意为未来的燃气轮机预付费用以锁定生产位 [2] - 这表明超大规模公司对服务于AI应用增长的数据中心电力需求极为迫切 [2] - 当两家高知名度公司（其销售周期均早于GE Vernova）报告积极进展时 GE Vernova股价随之上涨 [3] 行业早期周期公司动态 - Vertiv提供数据中心骨干物理基础设施的电源和冷却解决方案 其销售周期较早 [4] - Vertiv公布第四季度财报 订单出货比为2.9倍 管理层预测2026年有机销售额增长27%至29% [4] - Aehr Test Systems为数据中心使用的AI处理器制造半导体测试设备 [5] - 其重要客户已为其“用于数据中心训练和推理应用的下一代、更高功率AI处理器”下达了测试设备的初步订单 [5] - 与Vertiv的订单类似 Aehr的订单相比GE Vernova也属于相对早期的周期 [5] 行业需求传导逻辑 - 投资者根据Vertiv和Aehr的早期订单 推断出未来对GE Vernova燃气轮机设备的需求 [5] - 燃气轮机设备通常在数据中心建设后期安装以完成建设 [5]