交易核心信息 - 公司宣布已提交管理信息通告及相关材料 将于2026年3月10日召开特别股东大会 以批准根据《加拿大商业公司法》进行的安排计划 [2] - 根据交易安排 TTNM Management Acquisition Limited 将以每股2.22加元的现金对价 收购所有已发行和流通的普通股 但特定股东持有的股份除外 [2] - 特定股东包括公司最大股东Trunkeast Investments Canada Limited及其关联方和高级管理层成员 他们将把其普通股换购为收购方等额的普通股 [2] - 通告及相关材料已于2026年1月30日记录在册的股东开始寄送 文件可在SEDAR+及公司网站获取 [3] 董事会建议与交易理由 - 公司独立董事组成的特别委员会及董事会一致认定 该交易符合公司最佳利益 且收购对价从财务角度看对股东公平 [4] - 董事会根据特别委员会的一致建议 一致建议股东投票支持该交易 [4][5] - 收购对价较2026年1月14日多伦多证券交易所收盘价有41%的溢价 较截至2026年1月14日止20日成交量加权平均价有42%的溢价 [6] - 对价将全部以现金支付 且不受任何融资条件限制 为股东提供了价值确定性和即时流动性 [6] - 特别委员会的财务顾问和独立估值方National Bank Financial Inc 在其正式估值中认定对价处于普通股公平市场价值范围内 并提供了公平意见 [14] - 最大股东Trunkeast已为收购方在安排协议下的承诺和义务提供无条件担保 包括支付对价的义务 [14] - Trunkeast及其他特定股东直接或间接持有约50.5%的流通普通股 并已签订投票和支持协议 同意投票支持该交易 [14] - 公司自2024年6月以来一直在为股东寻求流动性事件 此交易为股东提供了一个财务公平且完成风险相对较低的机会 [14] 会议与审批进展 - 特别股东大会定于2026年3月10日上午9点在多伦多Miller Thomson LLP办公室举行 [9] - 股东需在2026年3月6日上午9点的代理投票截止日期前提前投票 [5][9] - 安大略省高等法院已于2026年2月4日批准临时命令 允许召开会议并处理相关程序事宜 [11] - 竞争事务专员已于2026年2月4日根据《竞争法》第102条发出预先裁决证书 满足了安排协议中的竞争法条件 [12] - 法院最终命令的申请听证会预计在2026年3月18日举行 交易预计在2026年3月下旬完成 [13] 公司业务概况 - 公司是北美领先的运输公司 拥有基于资产的卡车运输业务和物流经纪业务 服务加拿大和美国 [15] - 公司拥有约775台牵引车头 2800辆拖车 以及1300名员工和独立车主运营商 [15] - 公司为超过1000名客户提供整车、专线、跨境运输、物流、仓储和配送服务 [15] - 公司在加拿大和美国设有18个地点 自2011年以来已完成13次基于资产的卡车运输公司收购交易 [15]