核心观点 - 尽管面临劳动力市场紧缩和高物价等挑战，美国消费者信心仍出现改善，达到六个月高点，主要因市场预期通胀将缓解[1] - 基于消费者信心改善和通胀预期趋缓的背景，推荐四只具备上行潜力的非必需消费品股票[2] 消费者情绪与宏观经济数据 - 密歇根大学消费者信心指数在2月升至57.3，高于1月的56.4，为六个月（自2025年8月以来）最高水平，并显著高于市场预期的下降至55[3] - 短期（未来一年）通胀预期在2月降至3.5%，为13个月低点，低于前一个月的4%[5] - 长期（未来五年）通胀预期在2月升至3.4%，高于1月的3.3%[5] - 尽管12月职位空缺数降至五年低点引发对劳动力市场紧缩的担忧，但投资者相信通胀将在短期内缓解且情况会改善[4] - 市场认为前总统特朗普关税政策带来的最严重负担已经过去，且投资者预期美联储今年将进行多次降息，尽管此前仅预测降息25个基点[6] 推荐的非必需消费品股票详情 嘉年华公司 - 公司是全球最大的邮轮和度假公司，也是领先的休闲旅游公司，承载近全球一半的邮轮游客[7] - 公司当前财年预期盈利增长率为12.9%[8] - 过去60天内，市场对其当前财年盈利的一致预期上调了5.8%[8] - 公司当前Zacks评级为1级（强力买入）[8] 杜比实验室 - 公司开发音频和成像技术，业务涵盖用户生成内容、电视节目、电影、音乐和游戏，大部分收入来自音频技术授权[9] - 公司当前财年预期盈利增长率为0.9%[10] - 过去60天内，市场对其当前财年盈利的一致预期上调了1.9%[10] - 公司当前Zacks评级为2级（买入）[10] 万豪国际 - 公司是全球领先的酒店管理及特许经营公司，截至2025年第四季度末，其开发中的酒店项目总计4,056家，约610,000间客房[12] - 公司当前财年预期盈利增长率为15.7%[11] - 过去60天内，市场对其当前财年盈利的一致预期微幅上调了1%[11] - 公司当前Zacks评级为2级（买入）[12] 拉夫劳伦公司 - 公司是北美、欧洲、亚洲及国际市场上的主要高端生活方式产品设计、营销和分销商，产品包括服装、鞋类、配饰、家居用品等[13] - 公司下一财年预期盈利增长率为30.5%[13] - 过去60天内，市场对其当前财年盈利的一致预期上调了5.2%[13] - 公司当前Zacks评级为2级（买入）[13]