住房资产与抵押贷款决策 - 住房通常是个人最大的单一资产，而抵押贷款则是最大的单一债务，不应就此做出草率或未经深思熟虑的决定[1] 退休人员住房选择误区 - 许多退休人员情感上抗拒缩小住房规模，即使换到更便宜、维护成本更低的住房能改善其长期财务安全 例如有老年夫妇为保留子女节假日可来访的大房子，而坚持负担他们已无法承担的开销[2] 固定收入下的住房成本预算 - 住房成本中除本金和利息外，财产税、房屋保险、维护和维修等费用会随时间上涨[3] - 社会保障、养老金和年金福利的增长未必能跟上通胀，住房成本可能逐渐侵蚀越来越多的固定收入 固定收入的退休人员需要为住房成本预算留出灵活空间[4] 抵押贷款时间规划盲点 - 购房或再融资时，需承担数万美元的初始交易成本，出售时还需再支付数万美元[5] - 需要通过房屋升值和偿还贷款来收回这些成本，因此必须明确计划在房屋中居住的时长 若在未知居住时长的情况下借新贷，可能未收回两轮交易成本就搬离[6] - 目标需明确是减少月供还是降低最终贷款余额 部分老年人坚持15年期抵押贷款，而30年期贷款本可改善其月度现金流[6] 提前还清抵押贷款的潜在风险 - 在退休前还清抵押贷款本身并无问题，但许多人做此决定是出于情感而非理性计算[7] - 此举可能导致现金或投资过少，使退休人员日后陷入债务或被迫动用必要投资，因其为还贷而过度消耗了自身资源[7]