宏观经济与美联储政策 - 通胀数据降至八个月最低水平，核心通胀为2021年3月以来最低[1] - 劳动力市场数据意外强劲，失业率降至4.3%[4] - 通胀下降削弱了美联储采取宽松政策的理由，市场对降息的预期减弱[3][4] - 花旗集团分析认为上半年不会降息，但预计下半年将有三次降息[5] 市场整体展望 - 市场在消化数据后表现近乎持平，道指和标普500指数开盘预期几乎无变动[5] - 年初预测市场在第一季度可能回调5%至10%，第二季度波动，但可能在第三和第四季度开始出现积极势头[6] - 对全年市场持积极预期，但涨幅可能不及过去几年的20%，预计涨幅在5%至10%范围内，且波动性会增加[22][23] 科技行业与人工智能影响 - 软件板块此前被过度抛售，这一决策被认为是情绪化的，目前存在买入机会[8] - 人工智能将对所有行业产生影响，可能推动增长或导致一定程度的衰退性影响，并带来波动性[9] - 人工智能是“创造性破坏”，将从根本上改变商业模式，在此过程中会产生失败者，但不能全盘否定软件行业[12][13] 具体公司观点：Intuit - Intuit股价较历史高点下跌了50%，已被过度抛售，目前是买入时机[10][13] - 公司营收增长达17%，利润和每股收益增长达40%，表现极其出色[13] - 公司与OpenAI建立了战略合作伙伴关系，旨在将其软件引入人工智能领域，这使其有望成为重要参与者[11] 具体公司观点：Duke Energy - Duke Energy因其在数据中心方面的资本支出计划而受到青睐，是能源和基础设施领域投资科技的一种方式[14][15] - 公司拥有基于数据中心的巨额资本支出规划，旨在提供支持人工智能发展所需的能源，是一个很好的长期投资标的[15] 其他投资领域：能源与金融 - 能源是重要的长期投资领域，因为人工智能的发展需要能源支持，无法兑现“人工智能支票”[15] - 金融服务业中，像Visa这样积极拥抱区块链技术的公司将成为未来参与者，不这样做的公司将会落后[11][12] 黄金与比特币 - 黄金价格曾出现抛物线式上涨，从每盎司4700美元、4900美元升至5300、5400美元，但因缺乏支撑而回落[16][17] - 有分析认为，考虑到已创造货币的通胀水平，黄金的公允价值应接近每盎司20,000美元[18] - 比特币价格从127,000美元跌至60,000美元，目前仍被视为投机性资产，缺乏在经济衰退中表现的概念验证[19] - 基于对两年期和十年期收益率曲线的分析，比特币价格可能进一步下跌，到2027年中可能跌至49,000至55,000美元区间[19] - 比特币作为区块链技术的先驱，是货币的未来发展方向，尽管过程波动，但长期来看仍需坚持投资[20][21][22]