核心观点 - 华尔街因担忧人工智能公司将颠覆现有软件行业而出现大规模抛售 但部分分析师认为市场反应过度 人工智能更可能赋能而非完全取代现有软件公司 [1][3][4] 市场反应与股价表现 - 自1月29日以来 多家主要软件公司股价大幅下跌 ServiceNow下跌超过22% Thomson Reuters下跌超过26% Intuit下跌超过26% Snowflake下跌18% Salesforce下跌超过20% [2] - 抛售的触发因素是Anthropic和OpenAI等公司发布了包含法律、营销、金融、数据和销售等常见任务插件的新工具更新 加剧了市场对AI公司可能自建软件或使企业易于开发内部定制软件的担忧 [1][2] - 市场不确定性导致投资者从软件板块撤出 转向记忆芯片、数据中心基础设施、电力、公用事业和暖通空调系统等更具确定性的领域 [6][7] 分析师对市场恐慌的评估 - 部分分析师认为华尔街的普遍恐慌是反应过度 当前情况属于“将婴儿与洗澡水一起倒掉” 软件指数被无差别抛售 [3][4] - 人工智能更可能使许多现有软件公司增强其服务以更好地服务客户 而非完全取代它们 [3] - 分析师强调需要更有鉴别力 区分哪些软件公司面临更大风险 哪些风险较小 [4] 人工智能对软件行业的潜在影响 - 自2022年ChatGPT发布以来 AI行业取得重大进展 改变了信息浏览、邮件起草和会议总结等方式 但目前断言AI公司将成为新的企业软件之王还为时过早 [5] - 即使只是对现有软件公司秩序构成挑战的迹象 也足以扰乱华尔街 [6]