行业投资背景与规模 - 至2030年，公用事业基础设施升级浪潮预计将带来1.4万亿美元的投资，这大约是过去十年支出的两倍[1] - 2025年公用事业公司的资本支出增长了12%，预计2026年将再增长6%[1] - 美国约40%的电网基础设施已超过40年历史，老化系统与激增的电力需求形成瓶颈，正推动全面升级[1] 核心驱动因素 - 电力需求持续增长，2025年总需求上升2.3%[1] - 数据中心电力消耗预计到2030年将占全国总用电量的10%[1] - 受人工智能计算设施和经济广泛电气化推动，预计2026年美国电力需求增长将至少翻两番[1] - 清洁能源行业日益受到与基础设施需求相关的数十年期资本支出驱动，而非短期政策周期[1] ALPS清洁能源ETF(ACES)概况 - 该ETF旨在从电网现代化浪潮中受益，截至12月总资产为1.158亿美元[1] - 过去一年回报率为36.2%，同期标普1000指数回报率为7.04%[1] - 基金投资覆盖太阳能、风能、储能等七个清洁能源领域[1] ETF持仓结构与关键公司表现 - 基金16.2%的资产配置于提供电网现代化设备和技术的能源管理与存储公司[1] - 持仓占比4.9%的Itron生产智能电表和电网管理设备[1] - 基金持有Brookfield Renewable Partners(近5%)和Clearway Energy(3.9%)等可再生能源开发商[1] - 第二大持仓Nextracker(占比6.2%)在1月上涨34.4%，Array Technologies(占比2.1%)同期上涨22.8%[1] 电池储能系统(BESS)发展 - 电池储能系统已成为公用事业规划的核心，常与太阳能项目配对以确保供电可靠性[1] - 未来五年，美国超过30个州预计将呈现强劲的电池存储市场条件[1] - 持仓占比1.5%的Fluence Energy在1月宣布为亚利桑那州清洁能源中心提供电池技术合同后，股价上涨55.6%，该中心预计包含1200兆瓦时的存储容量[1] - 持仓占比3.8%的Eos Energy Enterprises在其新型锌电池架构推出后，上月股价上涨27.8%[1]