美股第四季度财报季表现 - 标普500指数中超过三分之二的公司已公布财报 其中335家公司中有78%的业绩超出预期[1] - 根据彭博情报 标普500指数第四季度盈利预计同比增长+8.4% 为连续第十个季度同比增长 若剔除“七巨头”科技股 第四季度盈利预计增长+4.6%[1] 宏观经济数据与市场预期 - 市场预期1月CPI同比上涨+2.5% 核心CPI同比上涨+2.5%[2] - 美国1月成屋销售环比下降-8.4% 至391万套的16个月低点 低于预期的450万套[2] - 市场预计美联储在3月17-18日的政策会议上降息25个基点的概率为6%[5] - 市场预计欧洲央行在3月19日的政策会议上降息25个基点的概率为3%[9] 全球股指与债市动态 - 当日标普500指数下跌-0.52% 道琼斯工业平均指数下跌-0.07% 纳斯达克100指数下跌-1.08%[5] - 欧洲斯托克50指数上涨+0.62% 创历史新高 中国上证综指收盘上涨+0.05% 日本日经225指数从纪录高位回落 收盘下跌-0.02%[6] - 美国10年期国债收益率下降-3.2个基点至4.140%[7] - 10年期德国国债收益率降至2.782%的2.25个月低点 10年期英国国债收益率降至4.447%的3周低点[8] - 英国第四季度GDP环比增长+0.1% 同比增长+1.0% 均弱于预期 12月制造业生产环比下降-0.5% 弱于预期[8] 科技股与“七巨头”表现 - “七巨头”科技股表现疲软 拖累大盘及纳斯达克100指数 亚马逊下跌超-2% 苹果和Meta Platforms下跌超-1% 微软下跌-0.62% 特斯拉下跌-0.53% 谷歌下跌-0.16% 英伟达下跌-0.12%[10] - 思科系统下跌超-10% 因其预计更高的存储芯片价格将侵蚀其盈利能力 并预测第三季度调整后毛利率为65.5%至66.5% 低于68.2%的共识预期[4][14] 芯片与人工智能基础设施股 - 芯片制造商和人工智能基础设施股走强 对大盘形成支撑 希捷科技上涨超+9% 领涨纳斯达克100指数成分股 西部数据上涨超+7%[12] - 美光科技上涨超+2% 恩智浦半导体、微芯科技和亚德诺半导体上涨超+1%[12] - 闪迪上涨超+7% 因日本芯片制造商铠侠预测其用于AI数据存储和传输的NAND存储芯片需求强劲[3][18] 运输与物流行业 - 卡车运输和物流公司面临抛售压力 CH Robinson Worldwide下跌超-19% 领跌标普500指数成分股 Expeditors International of Washington下跌超-17%[11] - JB Hunt Transport Services下跌超-7% Old Dominion Freight Line和XPO Inc下跌超-4%[11] 个股重大变动（财报驱动） - ICON Plc下跌超-35% 因其审计委员会启动内部会计调查 初步发现2023和2024财年收入可能被高估“不到2%”[13] - Tyler Technologies下跌超-13% 因其第四季度总营收5.752亿美元 低于5.908亿美元的共识预期[13] - Rollins下跌超-12% 因其第四季度营收9.129亿美元 低于9.273亿美元的共识预期[14] - Baxter International下跌超-10% 因其预测2026年有机销售增长大致持平[14] - Check Point Software Technologies下跌超-3% 因其第四季度营收7.449亿美元 略低于7.463亿美元的共识预期[15] - Cognex Corp上涨超+33% 因其第四季度营收2.523亿美元 远高于2.396亿美元的共识预期 并预测第一季度营收2.35亿至2.55亿美元 强于2.304亿美元的共识预期[15] - Zebra Technologies上涨超+14% 领涨标普500指数成分股 因其第四季度净销售额14.8亿美元 优于14.7亿美元的共识预期[16] - Equinix上涨超+11% 因其预测全年息税折旧摊销前利润为51.4亿至52.2亿美元 高于50.2亿美元的共识预期[16] - Motorola Solutions上涨超+10% 因其第四季度调整后每股收益4.59美元 优于4.35美元的共识预期 并预测2026年调整后每股收益16.70至16.85美元 远高于16.27美元的共识预期[17] - Viking Therapeutics上涨超+10% 因其计划在今年第三季度将其口服肥胖药物推进至第三阶段试验[17] - Howmet Aerospace上涨超+9% 因其第四季度营收21.7亿美元 高于21.3亿美元的共识预期 并预测第一季度营收22.3亿至22.5亿美元 强于21.6亿美元的共识预期[18]