行业政策与产业规划 - 国务院国资委牵头成立央企“AI+”具身智能产业共同体，并牵头能源、制造、通信等11个重点行业的可信数据空间建设，计划打造超1000个应用场景，创建10万余个行业智能体应用 [1] 半导体行业趋势 - 2025年，受益于人工智能应用及数据中心基础设施的强劲需求，逻辑芯片和存储芯片需求显著增长 [1] - 自2025年第二季度起，全球半导体营收持续环比上升，行业景气度持续升温 [1] - 世界半导体贸易统计协会预计，2025年全球半导体销售额将同比增长22.5%至7720亿美元，2026年销售额或接近1万亿美元 [1] AI技术发展与商业化 - AI应用的底层技术体系加速进入成熟期，在算力层，推理效率与性价比大幅提升为AI应用商业化提供了底层经济性支撑 [1] - AI应用商业模式正在快速从概念验证走向收入闭环，部分AI垂类商业模式已逐步进入商业模式验证期 [1] AI应用市场动态 - 2026年1月中旬以来，AI产业链出现持续性回调，原因在于AI应用商业模式与真实需求存在不确定性 [2] - 2026年大模型迎来“春节档”，豆包2.0、SeedDance 2.0、Qwen 3.5等国内头部厂商大模型有望在春节前后迎来密集更新 [2] - 中银证券认为，当前情绪低点、利空落地后迎来密集产业催化，AI应用或有望迎来触底反弹 [2] 历史行情与潜在催化 - 近三年春节长假期间，全球AI产业均有重要事件催动舆情发酵，并引发春节后的科技股行情 [4] - 2025年春节期间，DeepSeek的发布引发全球关注，其优异表现及较低算力成本令英伟达股价出现较大幅度调整，节后第一周中国AI资产显著上涨 [4] - 当前时点，全球AI科技产业的进步速度以及长假期间潜在催化所带来的“上行可能”不容忽视 [4]