行业整体经营态势 - 2025年全年商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长2.3% [1] - 截至2025年四季度末，商业银行不良贷款率为1.50%，较上季末下降0.02个百分点，拨备覆盖率为205.21% [1][6] - 2025年第二季度至第四季度净息差持续保持在1.42%，全年净息差较2024年下降10个基点，下半年息差保持稳定成为盈利增长重要支撑 [1][4] 盈利增长与结构分化 - 2025年银行业盈利增速逐季改善，全年净利润增速2.3%较前三季度提升2.3个百分点 [2] - 分机构看，国有行、股份行、城商行、农商行全年盈利增速分别为2.3%、-2.8%、12.9%、4.6% [2] - 城商行、农商行盈利增速分别较2025年前三季度大幅提升11.1和11.9个百分点，低基数下改善幅度明显 [2] - 商业银行2025年非息收入占比达22.53%，较前三季度小幅下降0.7个百分点 [3] 资产扩张与信贷投放 - 2025年国有行、股份行、城商行、农商行贷款增量分别为9.7万亿元、1.3万亿元、3万亿元、1.9万亿元，大行增量贡献占比61.3% [3] - 2025年第四季度单季国有行、股份行、城商行、农商行贷款增量分别为0.2万亿元、0.1万亿元、0.4万亿元、0.3万亿元，城农商行成为贷款增量主要贡献者 [3] - 截至2025年四季度，国有行、股份行、城商行、农商行贷款同比增速分别为8.5%、3%、9.6%、6.8% [3] 净息差表现与展望 - 截至2025年末，国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.3%、1.56%、1.37%、1.6% [5] - 农商行净息差环比回升2个基点，国有行净息差较前三季度收窄1个基点，股份行、城商行净息差持平 [5] - 专家预计2026年息差降幅将收窄至大个位数，呈现“L”型走势，年初存量贷款集中重定价可能对一季度息差形成约5个基点的扰动 [5] - 负债端因中长期限定期存款到期重定价及挂牌利率下调，成本改善效果将显现，资产端贷款定价“下有底” [5] 资产质量与风险状况 - 截至2025年四季度末，商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较三季度末减少241亿元 [6] - 农商行不良降幅最为明显，四季度末不良贷款余额较三季度末下降210亿元 [6] - 贷款拨备率为3.07% [6]