产品定位与策略差异 - SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM) 提供美国与国际股票的一站式配置 其投资组合包含约2,900家公司 覆盖美国及国际市场 并明显向科技板块倾斜[1][2][7] - iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) 则专注于非美国公司 追踪超过4,100只国际股票 为投资者提供纯粹的国际市场敞口[1][2][6] 成本与收益特征 - IXUS的费用率更低 为0.07% 而SPGM的费用率为0.09%[3][4] - IXUS的股息收益率为3.1% 显著高于SPGM的1.9%[3][4] - 截至2026年2月4日 IXUS过去一年的总回报率为31.2% 高于SPGM的21.1%[3] 投资组合与行业构成 - SPGM的行业配置以科技(26%)、金融服务(17%)和工业(12%)为主 其前三大持仓为英伟达、苹果和微软 凸显了其强大的美国科技股持仓[7] - IXUS的行业配置以金融服务(21%)、工业(15%)和基础材料(13%)为主 其前三大持仓为台积电、三星电子和ASML控股 显示出对亚洲和欧洲市场的重点暴露[6] 历史表现与风险指标 - 自2021年以来 SPGM的总回报率为71% 年复合增长率为11.4% 而IXUS的总回报率为50% 年复合增长率为8.5%[9][10] - 过去五年 SPGM的最大回撤为-25.92% 优于IXUS的-30.05%[5] - 过去五年 投资SPGM的1,000美元增长至1,539美元 而投资IXUS的1,000美元增长至1,282美元[5] - SPGM的贝塔值为0.93 IXUS的贝塔值为0.80 表明SPGM的价格波动性相对更高[3] 基金规模与流动性 - IXUS的资产管理规模高达551亿美元 远大于SPGM的15亿美元[3] - IXUS拥有超过13年的运作历史 其庞大的资产规模可能为寻求成熟、高流动性国际投资工具的投资者提供吸引力[6]