基金产品定位与策略差异 - iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ) 专注于美国中型市值公司，持仓305只股票 [1][6] - iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV) 覆盖更广泛的小型市值公司，持仓1083只股票，提供更广泛的分散化投资 [1][7] - 两只基金均旨在捕捉价值股，但目标公司的市值规模存在显著差异 [2][8] 成本与规模对比 - ISCV的费用比率显著更低，为0.06%，而IJJ为0.18% [3][4] - ISCV的股息收益率为1.9%，略高于IJJ的1.7% [3][4] - IJJ的资产管理规模远高于ISCV，达到83亿美元，而ISCV为6.092亿美元 [1][3] 业绩与风险特征 - 过去一年（截至2026年2月4日）ISCV的总回报率为13.3%，高于IJJ的9.8% [3] - ISCV的5年最大回撤为-25.35%，高于IJJ的-22.68%，表明其波动性可能更大 [5] - 过去5年，初始投资1000美元在IJJ中增长至1528美元，在ISCV中增长至1452美元 [5] - ISCV的贝塔值为1.19，IJJ为1.12，表明ISCV的价格波动性相对标普500指数更高 [3] 投资组合构成 - IJJ的行业配置集中于金融服务业（25%）、工业（17%）和周期性消费品（14%） [6] - IJJ的前三大持仓包括US Foods Holding Corp、Reliance Steel & Aluminum和Alcoa Corp [6] - ISCV的行业配置偏向金融服务业（21%）、周期性消费品（15%）和工业（13%） [7] - ISCV的前三大持仓包括Viatris Inc、Alcoa Corp和Annaly Capital Management REIT Inc [7]