核心观点 - 尽管Flutter Entertainment拥有领先的全球市场地位和强劲的长期结构性顺风，但其股票故事正面临压力，主要源于美国在线体育博彩数据增长放缓超预期，这导致分析师下调其目标价和远期盈利预测，并预计股价在业绩明朗前将持续波动 [1][2][3] 分析师观点与目标价调整 - 2月10日，UBS将Flutter Entertainment的目标价从320美元下调至300美元，但维持“买入”评级，原因是公司股票故事因美国在线体育博彩数据增长放缓超预期而承压 [1] - UBS因此将其2026年和2027年的盈利预测下调至略低于市场共识水平 [2] - 2月6日，Bernstein分析师Ian Moore在财报发布前，将目标价从225美元大幅下调至170美元，并维持“市场表现”评级 [3] 业务表现与前景 - 公司是一家在美国、英国、爱尔兰、澳大利亚、意大利及国际运营的体育博彩和游戏公司 [5] - Bernstein预计本月将公布的第四季度业绩将表现强劲，主要受有利的体育赛事结果推动 [3] - 然而，Bernstein认为这些强劲的季度业绩可能不足以缓解投资者对2026年可能面临的挑战的担忧 [3] - 尽管存在短期压力，但公司仍被部分观点视为当前具有最佳上涨潜力的股票之一 [1] 市场与竞争环境 - 美国在线体育博彩数据增长放缓的程度超出预期，对公司构成了主要压力 [1] - 在公司的美国业务表现时机变得更加清晰以及盈利趋于稳定之前，预计其股价将持续波动 [2]