上市申请与公司概况 - 上海哥瑞利软件股份有限公司于2025年2月15日向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为国泰君安国际和民银资本 [1] - 公司是泛半导体行业领先的智能制造软件解决方案提供商，专注于为泛半导体行业先进制造定制解决方案的研发与商业化 [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，按2024年智能制造软件解决方案产生的收入计，公司在中国泛半导体智能制造软件市场的国内供应商中排名首位 [3] 业务与技术发展 - 公司成立于2007年，创始人孙志若致力于成为拥有自主研发计算机集成制造系统的领先供应商 [4] - 2010年，公司首次上线8寸半导体制造执行系统；2023年初，成功交付12寸前道18纳米工艺含核心制造执行系统的国产计算机集成制造系统，成为国内首批实现12寸晶圆制造全厂全自动化解决方案突破的供应商之一 [4] - 公司借助人工智能、大数据及自动化技术，提供场景驱动的全栈智能制造软件解决方案，其人工智能模型能实现自感知、自学习、辅助决策，帮助产线提升产能和质量 [3][6] - 公司业务已从半导体扩展至显示面板、印刷电路板及光伏领域，为泛半导体行业超过290家客户提供服务，其中半导体行业客户约为160家 [4][6] - 公司已与中芯国际集成电路制造(北京)有限公司、客户集团A及天马微电子股份有限公司等领先企业建立长期合作伙伴关系 [6] 财务表现 - 公司收入：2022年约为1.10981亿元，2023年约为1.65494亿元，2024年约为2.48891亿元，2025年截至4月30日止四个月约为0.8105亿元 [7][10] - 公司亏损：2022年约为0.8688亿元，2023年约为1.27191亿元，2024年约为1.03123亿元，2025年截至4月30日止四个月约为0.43343亿元 [8][10] - 公司毛利率：2022年为16.9%，2023年为3.4%，2024年为13.2%，2025年截至4月30日止四个月为6.1% [9] - 公司研发开支：2022年约为0.55466亿元，2023年约为0.6642亿元，2024年约为0.5902亿元，2025年截至4月30日止四个月约为0.1608亿元 [10] 行业市场前景 - 中国泛半导体智能制造软件解决方案市场预计将从2020年的11亿元增至2029年的66亿元，2024年至2029年复合年增长率为25.4% [11] - 半导体分部市场预计将从2020年的8亿元增至2029年的52亿元，2024年至2029年复合年增长率为26.2%，增速领先 [11] - 显示面板分部市场预计将从2020年的2亿元增至2029年的9亿元，2024年至2029年复合年增长率为24.2% [11] - 光伏市场预计将从2020年的1亿元增至2029年的3亿元，2024年至2029年复合年增长率为20.0% [11] - 印刷电路板分部市场预计将从2020年的0.4亿元增至2029年的3亿元，2024年至2029年复合年增长率为23.1% [11] - 中国半导体智能制造软件解决方案市场总规模从2020年的8亿元增至2024年的16亿元，复合年增长率为20.0%，预计2024年至2029年复合年增长率将达26.2%，到2029年达52亿元 [13] - 海外泛半导体智能制造软件解决方案市场总规模预计从2020年的42亿元增至2029年的144亿元，2024年至2029年复合年增长率预计为18.6% [16] 公司治理与股权结构 - 董事会由12名董事组成，包括4名执行董事、4名非执行董事及4名独立非执行董事，任期三年 [18] - 执行董事包括创始人、董事长兼总经理孙志若（53岁），负责整体战略规划、决策、运营监督及风险管理 [19] - 截至2025年8月24日，执行董事、董事长兼总经理孙志若合共控制公司约53.86%投票权，包括其直接实益拥有约30.18%，通过昕想有限合伙控制约14.34%，以及通过晶为有限合伙控制约9.34% [21] - 昕想有限合伙为公司的股权激励平台，晶为有限合伙为孙志若、执行董事姜志及公司若干财务投资者的持股平台 [21] 中介团队 - 联席保荐人：国泰君安融资有限公司、民银资本有限公司 [23] - 核数师及申报会计师：安永会计师事务所 [25] - 行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [25]